หุ้นจีน ยิ่งรู้จัก ยิ่งน่ากลัว แชร์ประสบการณ์ไปเยี่ยมชมบริษัทจีน | EP.154
หุ้นจีน น่ากลัวกว่าที่คิด! แชร์ประสบการณ์เยี่ยม บริษัทจีน
คลิปนี้เป็นการนำเสนอประสบการณ์ตรงจาก อาจารย์ประพาส เบิร์ด ซึ่งเป็นนักลงทุนที่มีชื่อเสียงด้านการลงทุนแนว VI (Value Investing) ในการไปเยี่ยมชมบริษัทชั้นนำหลายแห่งในจีน เช่น SHEIN, BYD, HUAWEI, CHAGEE และ KKV โดยมีจุดเน้นในเรื่องความท้าทายและความเสี่ยงที่มาพร้อมกับการลงทุนใน หุ้นจีน
1. ความเสี่ยง ใน การลงทุนหุ้นต่างประเทศ มุมมองของอาจารย์ประพาส
การลงทุนใน หุ้นจีน มีความเสี่ยงหลายประการที่นักลงทุนอาจไม่คุ้นเคย อาจารย์ประพาสได้แบ่งปันว่าหนึ่งในปัจจัยสำคัญที่ทำให้ หุ้นจีน มีความน่ากลัวกว่าที่คิดคือความไม่โปร่งใสของข้อมูลและการควบคุมที่เข้มงวดจากรัฐบาลจีน แม้ว่าตลาด หุ้นจีน จะมีความน่าดึงดูดเนื่องจากการเติบโตของบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ แต่ความผันผวนและการควบคุมทางการเมืองทำให้การคาดการณ์อนาคตของธุรกิจเหล่านี้ยากมากขึ้น
ตัวอย่างเช่น HUAWEI เป็นบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ที่ได้รับผลกระทบจากการแทรกแซงของรัฐบาล รวมถึงการควบคุมในด้านต่างๆ เช่น ความเป็นเจ้าของหรือการดำเนินธุรกิจในต่างประเทศ นอกจากนี้ SHEIN ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มช้อปปิ้งออนไลน์ชื่อดัง แม้จะเป็นที่นิยมไปทั่วโลก แต่ก็ยังเผชิญความท้าทายจากความไม่แน่นอนในกฎหมายทรัพย์สินทางปัญญาและการคุ้มครองข้อมูลผู้บริโภค
2. ประสบการณ์ การเยี่ยมชมบริษัทจีน ยิ่งใกล้ ยิ่งน่ากลัว
อาจารย์ประพาสเล่าถึงประสบการณ์การเยี่ยมชมบริษัทจีนหลายแห่ง เช่น BYD ซึ่งเป็นผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้าที่กำลังเติบโตในตลาดโลก การได้เห็นการดำเนินงานของบริษัทจริงๆ เปิดโอกาสให้เห็นความท้าทายภายในที่นักลงทุนทั่วไปอาจไม่รับรู้ ตัวอย่างเช่น BYD กำลังขยายตลาดอย่างรวดเร็ว แต่ก็ยังมีความเสี่ยงจากการแข่งขันที่รุนแรงในอุตสาหกรรมยานยนต์ไฟฟ้า รวมถึงการพึ่งพาส่วนประกอบจากต่างประเทศที่อาจทำให้การผลิตมีปัญหาในอนาคต
สำหรับ CHAGEE ซึ่งเป็นแบรนด์ชาไข่มุกที่ได้รับความนิยมมากในจีน ถึงแม้ว่าจะเป็นแบรนด์ที่เติบโตอย่างรวดเร็ว แต่ความยั่งยืนของธุรกิจและความสามารถในการรักษาตลาดผู้บริโภคก็ยังเป็นคำถามที่ต้องการการวิเคราะห์เชิงลึก
3. การประเมินมูลค่าหุ้นจีน ความซับซ้อนและความท้าทาย
การประเมินมูลค่าหุ้นในจีนถือเป็นเรื่องที่มีความซับซ้อนและต้องการการวิเคราะห์ที่ลึกซึ้งกว่าการประเมินหุ้นในตลาดอื่นๆ เพราะข้อมูลที่ได้รับอาจไม่ครบถ้วนหรือไม่โปร่งใสในบางส่วน อาจารย์ประพาสได้อธิบายว่า หุ้นจีนบางบริษัท เช่น BYD ซึ่งเป็นผู้นำด้านยานยนต์ไฟฟ้า แม้จะดูมีศักยภาพสูงในสายตาของนักลงทุน แต่การประเมินมูลค่าของบริษัทเหล่านี้ต้องพิจารณาปัจจัยหลายประการ ทั้งในด้านการบริหารจัดการภายใน การขยายตลาด และการแข่งขันจากบริษัทอื่น
นอกจากนี้ การประเมินมูลค่าของบริษัท SHEIN ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มอีคอมเมิร์ซที่กำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว ก็มีความซับซ้อนเช่นกัน เนื่องจากต้องพิจารณาถึงการดำเนินธุรกิจในตลาดต่างประเทศและการแข่งขันที่ดุเดือดในตลาดออนไลน์
4. มุมมอง การลงทุนในหุ้นจีน อย่าลงทุนตามกระแส
หนึ่งในข้อแนะนำสำคัญที่อาจารย์ประพาสเน้นคือ นักลงทุนไม่ควรลงทุนใน หุ้นจีน เพียงเพราะตามกระแสหรือตามความนิยม เพราะการลงทุนที่ไม่มีความเข้าใจเชิงลึกอาจนำไปสู่ความสูญเสียได้ โดยเฉพาะในกรณีของบริษัทจีน เช่น KKV ซึ่งเป็นห้างสรรพสินค้าแนวใหม่ที่ดึงดูดความสนใจจากกลุ่มลูกค้ารุ่นใหม่ แม้ว่าธุรกิจจะดูมีศักยภาพ แต่ความสามารถในการรักษาและขยายตลาดยังต้องอาศัยการวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์ที่รอบคอบ
ความผันผวนของตลาดหุ้นจีนและการเปลี่ยนแปลงทางนโยบายจากรัฐบาลสามารถสร้างผลกระทบที่รุนแรงต่อธุรกิจ ดังนั้น นักลงทุนต้องมีการวิเคราะห์ข้อมูลทางการเงินของบริษัทอย่างถี่ถ้วน เพื่อป้องกันการลงทุนที่อาจเกิดความเสี่ยงในระยะยาว
5. กรณีศึกษา การเยี่ยมชมบริษัทจริงในจีน
การที่อาจารย์ประพาสได้เข้าไปเยี่ยมชมบริษัทจริงในจีน ช่วยให้ได้เห็นมุมมองที่แตกต่างออกไปจากการศึกษาข้อมูลผ่านเอกสารหรือรายงานทางการเงิน การได้เห็นการดำเนินงานของบริษัท เช่น HUAWEI และ BYD ในการทำงานจริงทำให้เข้าใจถึงโครงสร้างภายในของบริษัทเหล่านี้และปัญหาที่อาจซ่อนอยู่เบื้องหลังความสำเร็จ แม้ว่าในเชิงการตลาดจะดูมีศักยภาพสูงก็ตาม
การที่ได้เห็นสถานการณ์จริงนี้ช่วยให้นักลงทุนเห็นภาพที่ชัดเจนขึ้นว่า การลงทุนใน หุ้นจีน ไม่ใช่เรื่องที่สามารถตัดสินใจได้เพียงเพราะข้อมูลทางการเงินเพียงอย่างเดียว แต่ต้องพิจารณาหลายปัจจัยที่อาจไม่ปรากฏในรายงานทางการเงินทั่วไป
6. การลงทุนแบบ VI (Value Investing) แนวทางการลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์เชิงลึก
คลิปนี้ยังได้พูดถึงการลงทุนแบบ VI (Value Investing) ซึ่งเป็นหลักการที่เน้นการประเมินมูลค่าที่แท้จริงของบริษัท นักลงทุนควรลงทุนในบริษัทที่มีความสามารถในการสร้างผลตอบแทนระยะยาว และมีโมเดลธุรกิจที่แข็งแกร่ง การลงทุนใน หุ้นจีน ที่มีความเสี่ยงสูงอาจต้องการการวิเคราะห์เชิงลึกมากกว่าการลงทุนในตลาดที่โปร่งใสมากกว่า เช่น หุ้นในตลาดอเมริกาหรือยุโรป
ในกรณีของบริษัทจีน เช่น SHEIN หรือ BYD นักลงทุนต้องมีความระมัดระวังและพิจารณาปัจจัยทั้งภายในและภายนอกของธุรกิจอย่างละเอียดก่อนตัดสินใจลงทุน เพื่อให้มั่นใจว่าการลงทุนดังกล่าวมีความยั่งยืนในระยะยาว
สรุป ความเสี่ยง และ โอกาสในการลงทุนหุ้นจีน
เนื้อหาจากคลิป “หุ้นจีน ยิ่งรู้จัก ยิ่งน่ากลัว แชร์ประสบการณ์ไปเยี่ยมชมบริษัทจีน | EP.154” ให้ข้อมูลเกี่ยวกับความเสี่ยงในการลงทุนใน หุ้นจีน โดยใช้ตัวอย่างจากบริษัทชั้นนำ เช่น SHEIN, BYD, HUAWEI, CHAGEE และ KKV อาจารย์ประพาส เบิร์ด ได้เน้นถึงความสำคัญของการวิเคราะห์ข้อมูลเชิงลึกก่อนการตัดสินใจลงทุนใน หุ้นจีน ซึ่งเป็นตลาดที่มีความเสี่ยงสูงแต่ก็มีศักยภาพในการเติบโตสูงเช่นกัน การลงทุนใน หุ้นจีน ต้องอาศัยการศึกษาและทำความเข้าใจในธุรกิจอย่างลึกซึ้ง รวมถึงการประเมินมูลค่าที่แท้จริงของบริษัทอย่างระมัดระวัง