IPO ตาดีได้ ตาร้ายล้มละลาย สถิติ 5 ปี 200 ตัว ขาดทุนเกือบ 80% | EP.155
ทำไม หุ้น IPO ถึง ขาดทุน สูง? สถิติ และวิธี ลดความเสี่ยง ในการ ลงทุน IPO
การลงทุนใน IPO เป็นทางเลือกที่นักลงทุนจำนวนมากสนใจ เพราะ หุ้น IPO หรือ หุ้นที่เสนอขายแก่ประชาชนครั้งแรก นั้นเปิดโอกาสให้นักลงทุนสามารถเข้าถือหุ้นของบริษัทที่เพิ่งเข้าสู่ ตลาดหลักทรัพย์ หรือ SET แต่ในขณะเดียวกัน การลงทุนใน หุ้น IPO ก็มีความเสี่ยงที่สูงเช่นกัน ผลการศึกษาของ อาจารย์ประพาส เบิร์ด จากช่อง ลงทุนกล้วยๆ ในคลิป “IPO ตาดีได้ ตาร้ายล้มละลาย สถิติ 5 ปี 200 ตัว ขาดทุนเกือบ 80%” แสดงให้เห็นว่าหุ้น IPO กว่า 200 ตัวที่มีการเสนอขายในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา ขาดทุนสูงถึงเกือบ 80% บทความนี้จะอธิบายถึงปัจจัยที่ทำให้หุ้น IPO มีความเสี่ยงสูง และคำแนะนำในการ ประเมินมูลค่าหุ้น IPO อย่างรอบคอบ เพื่อให้นักลงทุนมีความรู้เพียงพอก่อนการตัดสินใจ ลงทุน IPO
หุ้น IPO และ ความเสี่ยง ที่ นักลงทุน ควรรู้
หุ้น IPO หรือหุ้นที่เพิ่งเปิดตัวใน ตลาดหลักทรัพย์ นั้น มักถูกมองว่าเป็นโอกาสที่สามารถสร้างกำไรในระยะเวลาอันสั้น แต่อาจารย์ประพาสชี้ให้เห็นว่า ความเสี่ยง IPO ซ่อนอยู่ในหุ้นเหล่านี้มากเช่นกัน จาก สถิติ IPO ในช่วง 5 ปี พบว่าหุ้น IPO กว่า 200 ตัวมีการ ขาดทุน IPO เกือบ 80% ซึ่งหมายความว่านักลงทุนที่ตัดสินใจซื้อหุ้น IPO ตั้งแต่ช่วงแรกๆ ของการเปิดตัวอาจต้องเผชิญกับการสูญเสียเงินทุนอย่างรุนแรง ตัวเลขนี้แสดงถึงความเสี่ยงที่เกิดจากการที่นักลงทุนเข้าซื้อหุ้น IPO ในราคาที่สูงเกินกว่ามูลค่าพื้นฐาน
สาเหตุของการ ขาดทุน ใน หุ้น IPO
การ ขาดทุน IPO เกิดจากหลายปัจจัย หนึ่งในปัจจัยสำคัญคือการขาดการ ประเมินมูลค่าหุ้น IPO ที่รอบคอบ การตัดสินใจลงทุนของนักลงทุนบางส่วนมาจากการเห็นว่าหุ้น IPO ตัวนั้นๆ เป็นที่นิยม หรือคาดหวังว่าราคาจะพุ่งสูงตามกระแสโดยไม่ได้ศึกษาข้อมูลพื้นฐานของบริษัท เช่น งบ การเงิน การทำกำไร หรือสถานะทางการตลาดของบริษัท การลงทุนตามกระแสเช่นนี้เสี่ยงสูง เนื่องจากราคาหุ้นที่ตั้งในช่วง IPO มักสะท้อนถึงความต้องการสูงในช่วงต้น แต่ไม่ได้สะท้อนมูลค่าพื้นฐานที่แท้จริงของบริษัท
อีกหนึ่งสาเหตุที่ทำให้หุ้น IPO ขาดทุนคือการตั้งราคาหุ้นที่สูงเกินจริง โดยเฉพาะในกรณีที่บริษัทมีแผนการตลาดที่ทำให้เกิดความคาดหวังสูง หุ้นที่ได้รับความนิยมมักมีการปรับราคาขึ้นทันทีในช่วงวันเปิดตัว แต่เมื่อตลาดกลับมาพิจารณามูลค่าที่แท้จริง ราคาอาจปรับตัวลดลงจนเกิดการขาดทุนสำหรับนักลงทุนที่ซื้อตอนราคาสูง
การวิเคราะห์ หุ้น IPO และ การประเมินมูลค่า อย่างรอบคอบ
การ วิเคราะห์หุ้น IPO ก่อนการลงทุนเป็นสิ่งที่สำคัญอย่างยิ่ง อาจารย์ประพาสแนะนำให้ทำการศึกษาข้อมูลทางการเงิน เช่น งบการเงิน และแผนการเติบโต การตรวจสอบว่าบริษัทมีความสามารถในการแข่งขันในอุตสาหกรรมของตนหรือไม่ ตัวอย่างเช่น หุ้นในอุตสาหกรรมเทคโนโลยีที่ได้รับความนิยมอาจมีราคาที่สูงมากในช่วง IPO เพราะบริษัทอยู่ในช่วงการเติบโต แต่หากบริษัทไม่มีศักยภาพพอที่จะรักษาการเติบโต นักลงทุนก็เสี่ยงต่อการขาดทุนเมื่อราคาหุ้นปรับตัวลง
การ ประเมินมูลค่าหุ้น IPO ไม่เพียงแค่ดูสถานะทางการเงินของบริษัทเพียงอย่างเดียว นักลงทุนควรพิจารณาปัจจัยภายนอกที่อาจมีผลกระทบต่อบริษัท เช่น การเปลี่ยนแปลงในกฎระเบียบของรัฐบาล การแข่งขันจากต่างประเทศ หรือการเปลี่ยนแปลงความต้องการของผู้บริโภค การติดตามข่าวสารเศรษฐกิจและการวิเคราะห์แนวโน้มตลาดจะช่วยให้นักลงทุนสามารถประเมินความเสี่ยงได้ดียิ่งขึ้น
ความเสี่ยง ของ หุ้น IPO ในอุตสาหกรรมต่าง ๆ
ความเสี่ยงของหุ้น IPO จะแตกต่างกันออกไปตามอุตสาหกรรม ซึ่งการเข้าใจถึงปัจจัยเสี่ยงเฉพาะในแต่ละอุตสาหกรรมจะช่วยให้นักลงทุนเลือกลงทุนได้อย่างมีข้อมูล
- อุตสาหกรรมเทคโนโลยี
หุ้นในอุตสาหกรรมนี้มีความผันผวนสูง แม้ว่าจะมีโอกาสเติบโตมาก แต่ความไม่แน่นอนในด้านนวัตกรรมและการพัฒนาตลาดเทคโนโลยีทำให้หุ้นเหล่านี้เสี่ยงมาก การปรับตัวกับเทคโนโลยีใหม่ๆ อย่างต่อเนื่องเป็นเรื่องสำคัญ ตัวอย่างเช่น หุ้นของบริษัทเทคโนโลยีที่ได้รับความนิยมสูงในช่วง IPO แต่หากเกิดปัญหาทางเทคโนโลยีหรือความต้องการลดลง บริษัทก็จะประสบกับการขาดทุนอย่างหนัก - อุตสาหกรรมบันเทิง
หุ้นในอุตสาหกรรมนี้มักพึ่งพาความนิยมของผู้บริโภคเป็นหลัก หากบริษัทไม่สามารถปรับตัวให้ทันกับความเปลี่ยนแปลงของเทคโนโลยี หรือไม่สามารถสร้างเนื้อหาที่ได้รับความนิยมใหม่ได้ อาจทำให้เกิดการขาดทุน ตัวอย่างเช่น บริษัทบันเทิงที่เปิดตัวในช่วงแรกอาจได้รับความนิยม แต่เมื่อเวลาผ่านไป หากบริษัทไม่สามารถสร้างเนื้อหาที่ดึงดูดความสนใจได้ ก็อาจทำให้หุ้นนั้นปรับตัวลดลง - อุตสาหกรรมการเงินและธนาคาร
หุ้น IPO ของบริษัทการเงินและธนาคารมักมีความเสี่ยงจากปัจจัยทางเศรษฐกิจ เช่น การปรับตัวของอัตราดอกเบี้ย การเปลี่ยนแปลงในกฎหมายควบคุมการเงิน รวมถึงความสามารถในการบริหารความเสี่ยง การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้อาจส่งผลกระทบต่อราคาหุ้นได้มาก และอาจทำให้หุ้นของบริษัทการเงินที่เพิ่งเข้าสู่ตลาดต้องเผชิญกับการขาดทุนได้
คำแนะนำจากอาจารย์ประพาสใน การลงทุน ใน หุ้น IPO
อาจารย์ประพาสได้แนะนำให้นักลงทุนใช้ความระมัดระวังในการลงทุน โดยควรศึกษาข้อมูลให้ครบถ้วนก่อนตัดสินใจ โดยเฉพาะการศึกษาข้อมูลจาก ตลาดหลักทรัพย์ หรือ SET รวมถึงการติดตามข่าวสารเศรษฐกิจและสถานการณ์ทางการเมือง เพื่อให้เข้าใจถึงผลกระทบต่อมูลค่าของหุ้นในระยะยาว การวางแผนลงทุนใน หุ้น IPO ควรคำนึงถึงสถานการณ์เศรษฐกิจโลกด้วย เพราะการเปลี่ยนแปลงในเศรษฐกิจโลก อาจส่งผลต่อความสามารถในการทำกำไรของบริษัทได้
อีกหนึ่งคำแนะนำคือการประเมินมูลค่าอย่างระมัดระวัง นักลงทุนนอกจากจะศึกษาแผนการเติบโตของบริษัทแล้ว ควรติดตามดัชนีตลาดและภาพรวมของตลาดหลักทรัพย์อย่างใกล้ชิด ดัชนีเหล่านี้จะช่วยให้นักลงทุนเห็นภาพรวมของการเปลี่ยนแปลงในตลาดและสามารถปรับกลยุทธ์การลงทุนได้ทันสถานการณ์
สรุป หุ้น IPO
การลงทุนใน หุ้น IPO มีทั้งโอกาสและความเสี่ยง นักลงทุนที่สนใจควรศึกษา การวิเคราะห์หุ้น IPO และ การประเมินมูลค่าหุ้น IPO อย่างละเอียดเพื่อลดความเสี่ยง การตัดสินใจลงทุนใน IPO เข้าใหม่ โดยขาดการประเมินอย่างละเอียดอาจนำไปสู่การขาดทุนสูง ซึ่งสอดคล้องกับ สถิติ IPO ที่อาจารย์ประพาสนำเสนอในคลิป
เพื่อเพิ่มโอกาสในการประสบความสำเร็จ นักลงทุนควรทำการบ้านอย่างรอบคอบ ไม่ว่าจะเป็นการศึกษาข้อมูลทาง การเงิน ติดตามสถานการณ์ เศรษฐกิจ และปัจจัยต่าง ๆ ที่อาจส่งผลต่อมูลค่าของหุ้นในระยะยาว การตัดสินใจลงทุนใน IPO อย่างมีสติและมีข้อมูลจะช่วยให้นักลงทุนสามารถลดความเสี่ยงในการขาดทุนและเพิ่มโอกาสในการทำกำไร
