ดอกเบี้ยขาลง = หุ้นขาขึ้นรอบใหญ่? (อธิบายมือใหม่) | EP.151

ดอกเบี้ยขาลง โอกาส หุ้นขาขึ้น

ในคลิป “ดอกเบี้ยขาลง = หุ้นขาขึ้นรอบใหญ่? (อธิบายมือใหม่) | EP.151” อาจารย์ประพาส เบิร์ด ได้กล่าวถึงความเชื่อมโยงระหว่างการลดอัตราดอกเบี้ยกับการเติบโตของตลาดหุ้น โดยเฉพาะในช่วงที่ ดอกเบี้ยขาลง ซึ่งทำให้หุ้นบางตัวได้รับแรงสนับสนุนที่ดี แนวคิดนี้เป็นสิ่งที่นักลงทุนมือใหม่จำเป็นต้องทำความเข้าใจเพื่อใช้ในการวิเคราะห์และตัดสินใจลงทุนให้เหมาะสม วิดีโอนี้ได้ให้คำอธิบายที่ชัดเจนเกี่ยวกับความสัมพันธ์ระหว่างอัตราดอกเบี้ยและตลาดหุ้น โดยเน้นว่าอัตราดอกเบี้ยมีผลกระทบอย่างไรต่อผลตอบแทนจากการลงทุนในหุ้น และทำไมนักลงทุนควรสนใจปัจจัยเหล่านี้เมื่อต้องการเข้าตลาดหุ้นในช่วงเวลาที่อัตราดอกเบี้ยเปลี่ยนแปลง

ภาพรวมของอัตราดอกเบี้ย และผลกระทบต่อตลาดหุ้น

ในการเริ่มต้นคลิปนี้ อาจารย์ประพาสได้พูดถึงการที่ ธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve หรือ FED) เพิ่งปรับลด อัตราดอกเบี้ย ลงไป ซึ่งส่งผลโดยตรงต่อตลาดการลงทุน อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงทำให้ต้นทุนการกู้ยืมของบริษัทลดลง บริษัทต่างๆ สามารถใช้โอกาสนี้ในการขยายกิจการหรือเพิ่มประสิทธิภาพในการดำเนินงาน เพราะเมื่ออัตราดอกเบี้ยต่ำ บริษัทจะสามารถเข้าถึงแหล่งเงินทุนได้ง่ายขึ้นด้วยต้นทุนที่ต่ำกว่าช่วงที่อัตราดอกเบี้ยสูง สิ่งนี้ช่วยให้บริษัทมีโอกาสที่จะเพิ่มรายได้และกำไรในอนาคต

เมื่ออัตราดอกเบี้ยต่ำลง นักลงทุนจะหันมามองหุ้นมากขึ้น เพราะผลตอบแทนจาก พันธบัตร จะลดลงควบคู่กับการลดลงของอัตราดอกเบี้ย เมื่อเปรียบเทียบผลตอบแทนระหว่างพันธบัตรและหุ้นแล้ว หุ้นขาขึ้น จะดูน่าสนใจกว่าสำหรับนักลงทุน โดยเฉพาะหุ้นที่มีการจ่าย เงินปันผล อย่างต่อเนื่อง เพราะผลตอบแทนจากเงินปันผลมักจะสูงกว่าผลตอบแทนจากพันธบัตรในช่วงที่อัตราดอกเบี้ยอยู่ในช่วงขาลง ดังนั้นนักลงทุนที่เคยเน้นการลงทุนในพันธบัตรเพื่อความปลอดภัย อาจเปลี่ยนแนวทางมาสนใจการลงทุนในหุ้นมากขึ้นเมื่อเงื่อนไขของตลาดเปลี่ยนแปลงไปในทิศทางที่เป็นผลดีต่อหุ้น

การเปรียบเทียบระหว่าง พันธบัตร และ หุ้น

หนึ่งในประเด็นที่สำคัญในคลิปนี้คือการเปรียบเทียบระหว่าง พันธบัตร และหุ้น ผู้พูดอธิบายว่าในช่วงที่ อัตราดอกเบี้ย ลดลง การลงทุนในพันธบัตรจะมีผลตอบแทนที่ต่ำลงตามไปด้วย เพราะผลตอบแทนจากพันธบัตรนั้นสัมพันธ์โดยตรงกับอัตราดอกเบี้ยที่ตลาดกำหนด หากอัตราดอกเบี้ยลดลง ผลตอบแทนที่นักลงทุนจะได้รับจากพันธบัตรก็ลดลงตาม ทำให้ หุ้น ที่ให้ เงินปันผล สูงกลายเป็นตัวเลือกที่ดีกว่า ผลตอบแทนจากหุ้นอาจสูงกว่าผลตอบแทนจากพันธบัตรในช่วงเวลาที่อัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับต่ำ เพราะนักลงทุนจะได้รับผลตอบแทนที่สูงกว่าจากเงินปันผลที่คงที่หรือเพิ่มขึ้น ในขณะที่ผลตอบแทนจากพันธบัตรลดลง

นอกจากนี้ ในคลิปยังกล่าวถึงการเลือกหุ้นที่ให้ เงินปันผล สูงในช่วงที่อัตราดอกเบี้ยลดลงว่าเป็นทางเลือกที่ดีสำหรับนักลงทุนที่ต้องการรายได้ต่อเนื่อง การลดอัตราดอกเบี้ยทำให้หุ้นที่มีเงินปันผลกลายเป็นสินทรัพย์ที่มีมูลค่าสูงขึ้น เพราะผลตอบแทนสุทธิจากหุ้นจะเพิ่มขึ้นเมื่อเปรียบเทียบกับพันธบัตร นักลงทุนที่เคยถือพันธบัตรอาจพิจารณาขายพันธบัตรออกเพื่อนำเงินมาลงทุนในหุ้นแทนในช่วงเวลานี้

ดอกเบี้ยขาลง ส่งผลอย่างไรต่อการเลือก หุ้น

คลิปยังกล่าวถึงความจำเป็นในการเลือกหุ้นอย่างรอบคอบในช่วงที่ ดอกเบี้ยขาลง ผู้พูดเตือนว่าการลดอัตราดอกเบี้ยไม่ได้หมายความว่าทุกหุ้นจะได้รับประโยชน์เท่ากัน หุ้นบางตัวอาจจะเติบโตได้ดีกว่าเนื่องจากปัจจัยภายในบริษัทหรืออุตสาหกรรมที่บริษัทนั้นๆ ดำเนินกิจการอยู่ การเลือกหุ้นจึงต้องใช้การวิเคราะห์เชิงลึก อาจารย์ประพาสแนะนำให้ใช้ การเลือกหุ้นแบบล่างขึ้นบน (Bottom-up Investing) ซึ่งเป็นวิธีการวิเคราะห์ข้อมูลพื้นฐานของบริษัทแต่ละแห่งอย่างละเอียด การเลือกหุ้นในลักษณะนี้หมายถึงการศึกษารายละเอียดเกี่ยวกับรายได้ กำไร ความสามารถในการแข่งขัน อัตราส่วนหนี้สิน และปัจจัยอื่นๆ ที่ส่งผลต่อการดำเนินงานของบริษัท เพื่อหาหุ้นที่มีโอกาสเติบโตได้ดีในอนาคต

หุ้นในกลุ่มที่ได้รับประโยชน์จากการลดอัตราดอกเบี้ยมักจะเป็นหุ้นในอุตสาหกรรมที่มีความเกี่ยวข้องกับสินค้าฟุ่มเฟือย, เทคโนโลยี, หรืออสังหาริมทรัพย์ ซึ่งเป็นอุตสาหกรรมที่สามารถขยายตัวได้เร็วเมื่อต้นทุนการกู้ยืมลดลง เพราะบริษัทในอุตสาหกรรมเหล่านี้สามารถใช้เงินทุนที่มีต้นทุนต่ำในการขยายกิจการ อย่างไรก็ตาม การวิเคราะห์ที่ดีควรรวมถึงการพิจารณาความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยกลับมาสูงขึ้นในอนาคต

การลด อัตราดอกเบี้ย ในประเทศไทยและผลกระทบต่อตลาด หุ้นไทย

นอกจากการพูดถึงการลดอัตราดอกเบี้ยในสหรัฐแล้ว อาจารย์ประพาสยังได้กล่าวถึงการคาดการณ์ว่า ธนาคารแห่งประเทศไทย อาจจะปรับลด อัตราดอกเบี้ย ตามหลังธนาคารกลางสหรัฐ ซึ่งเป็นแนวทางที่หลายคนคาดว่าจะเกิดขึ้นในอนาคต การลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารแห่งประเทศไทยจะส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจในประเทศอย่างไร ผู้พูดได้ยกตัวอย่างว่าการลดอัตราดอกเบี้ยจะส่งผลให้พันธบัตรในประเทศไทยมีผลตอบแทนที่ลดลงตามไปด้วย ทำให้นักลงทุนในประเทศอาจจะหันมาลงทุนในหุ้นมากขึ้นเหมือนกับที่เกิดขึ้นในสหรัฐ หุ้นไทยอาจจะมีการเติบโตได้ดีในช่วงที่ ดอกเบี้ยขาลง หากนักลงทุนในประเทศเห็นว่าผลตอบแทนจากหุ้นนั้นดีกว่าสินทรัพย์ทางการเงินอื่นๆ

การลดอัตราดอกเบี้ยยังส่งผลดีต่อบริษัทที่มีการดำเนินธุรกิจในอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้องกับการกู้ยืมหรือการขยายธุรกิจ เช่น อสังหาริมทรัพย์และการก่อสร้าง บริษัทเหล่านี้สามารถใช้เงินทุนที่ได้จากการกู้ยืมในอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าช่วงที่ผ่านมามาขยายธุรกิจของตนเองได้

แนวทางการ ลงทุน ในช่วง ดอกเบี้ยขาลง

หนึ่งในคำแนะนำสำคัญที่อาจารย์ประพาสได้กล่าวถึงในคลิปนี้คือ นักลงทุนควรระมัดระวังในการเลือกหุ้น โดยเน้นการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานของบริษัทในเชิงลึก ไม่เพียงแค่ดูจากการที่หุ้นขยับขึ้นหรือลงในช่วงสั้นๆ แต่ควรมองหาหุ้นที่มีศักยภาพในการเติบโตในระยะยาว นอกจากนี้ ผู้พูดยังเตือนว่าแม้ ดอกเบี้ยขาลง จะเป็นช่วงเวลาที่หุ้นหลายตัวมีโอกาสเติบโต แต่เมื่ออัตราดอกเบี้ยกลับมาสูงขึ้น หุ้นบางกลุ่มอาจจะไม่สามารถเติบโตได้อีกต่อไป นักลงทุนจึงควรวางแผนการลงทุนในระยะยาวและเตรียมพร้อมรับมือกับความผันผวนของตลาดในอนาคต

สรุปเกี่ยวกับ ดอกเบี้ยขาลง และแนวทางการ ลงทุนในหุ้น

ในคลิป “ดอกเบี้ยขาลง = หุ้นขาขึ้นรอบใหญ่?” อาจารย์ประพาสได้อธิบายถึงความสัมพันธ์ระหว่างการลด อัตราดอกเบี้ย กับการเติบโตของตลาดหุ้น โดยเน้นว่าหุ้นที่มี เงินปันผล สูงและมีศักยภาพในการเติบโตจะได้รับผลประโยชน์มากที่สุด นอกจากนี้ยังได้ยกตัวอย่างการเปรียบเทียบระหว่างหุ้นและพันธบัตร รวมถึงการเลือกใช้วิธีการวิเคราะห์หุ้นแบบล่างขึ้นบนเพื่อเลือกหุ้นที่มีโอกาสเติบโตในระยะยาว