สรุปงบการเงิน และ Oppday หุ้น SAK ไตรมาส 1/2567
📣 ดูเวอร์ชั่นเต็มคลิก : https://bit.ly/44HBObP (ลงทุนกล้วยๆ v2)
#สรุปงบการเงิน + Opportunity Day
#หุ้นสินเชื่อภูธรชะลอการขยายสาขาเน้นประสิทธิภาพเพิ่มกำไร ทดแทนความไม่แน่นอนของลูกหนี้
————————————————————————–
* Total Revenue 722.64 +13.4% ประกอบด้วย
– Auto title 341 +13.3%
– Auto Title (Agricultural) 227 +18.8%
– Personal Loan 15 -11.8%
– Nano Finance 85 -2.3%
– Hire Purchase 31 +0.0%
– Land 10
– Fee and Service Income 6.74 +24.7%
– Other Income 5.35 +62.5%
– รายได้ดอกเบี้ยโตขึ้นยังสอดคล้องกับการเติบโตของสินเชื่อจำนำทะเบียนรถยนต์เป็นหลัก
· Cost to Income 54.71%
· PPOP 283.35 +12.6% อัตราส่วนต่อรายได้ 39.21%
– ต้นทุนทางการเงินเพิ่มขึ้นจากสาเหตุการกู้เงินจากเพิ่มปล่อยสินเชื่อโดย Cost of fund 5.0% เพิ่มขึ้นจากไตรมาสที่แล้ว
– ค่าใช้จ่ายในการบริหารเพิ่มขึ้นจากการปรับเงินเดือนประจำปี
· ECL to Revenue 39.95 +23.8% อัตราส่วนต่อรายได้ 5.53%
· Net Profit 195.36 +11.7% NPM 27.03%
· Asset Qualityของสินเชื่อรวม
– สินเชื่อ Stage (1) 92.93%
– สินเชื่อ Stage (2) 4.58%
– สินเชื่อ Stage (3) 2.50%
· % Coverage Ratio 100.50%
————————————————————————–
#Q&A จาก Opportunity Day
————————————————————————–
– อัตราดอกเบี้ยรับลดลงเล็กมาจากมีสัดส่วนสินเชื่อที่ดินมากขึ้น คุณภาพสินเชื่อที่ปล่อยใหม่มีการควบคุมมากขึ้นของเครดิตบูโรทำให้ภาพยังคงดีอยู่
– สินเชื่อที่ตกลงมาStage 2เกิดจากการปล่อยช่วง Q3 , Q4 ปี 2023 ของสินเชื่อจำนำทะเบียนรถ ส่วน Stage 3 เกิดจากสินเชื่อช่วง Q3 Q4 ปี 2022 การตกชั้นมาจากสาเหตุหมดมาตรการพักชำระหนี้
– การขาดทุนมาจากบริษัทSaksiam Mega drone เป็นบริการฉีดพ่นเพราะเกิดภัยแล้งทำให้เกษตรรอฝนก่อน
– อีกบริษัทSaksiam Energy มีการติดSolarที่มากขึ้นในปีนี้
– % NPL ในปีนี้น่าจะอยู่ประมาณ2.5% ซึ่งจะควบคุมไว้
– อัตราดอกเบี้ยจ่ายในปีนีบริษัทได้เจรจากับธนาคารแล้วผลคือดอกเบี้ยสินเชื่อ2 ใน 3 ของบริษัทจะลดลง
– คุณภาพสินเชื่อที่ดินMonitorค่อนข้างใกล้ชิตคาดว่าจะโตในปีนี้ 400-500ล้านบาท
– ปีนี้แผนการปิดสาขา35-40สาขาในไตรมาสที่ 3 และ ไตรมาส4
– ภาพการเติบโตสินเชื่อในปีนี้เป็นไปตามแผนและมีแนวโน้มเกิน15%
– หนี้Stage 2ที่เพิ่มขึ้นมาจากสภาวะเศรษฐกิจและภัยแล้งซึ่งส่วนใหญ่เป็นลูกค้าเกษตรกร
————————————————————————–
สรุป
————————————————————————-
– คุณภาพสินเชื่อStage 2 เพิ่มขึ้น11% QoQ ในภาพรวมมาจากสินเชื่อจำนำทะเบียนเป็นหลักซึ่งสาเหตุมาจากภัยแล้งตามบริษัทแจ้งไว้
– ในส่วนของStage 3 นั้นภาพรวมสูงขึ้นเป็น 2.5% มาจากพอร์ตจำนำทะเบียนเพิ่มขึ้นและมีโอกาสเพิ่มขึ้นในอนาคต
– ตั้งสำรองนั้นบริษัทจะตั้งเพิ่มขึ้นในอนาคตถ้าหากมีการตกชั้นของลูกหนี้เพิ่มขึ้นเพื่อรักษา สัดส่วนStage 3 ที่2.5%
– กำไรของบริษัทยังดูเติบโตมาจากการขยายสินเชื่อจากสาขาเดิมทำให้Cost to Income ต่ำลงเพื่อมาทดแทนCost of fund ที่เพิ่มขึ้นและการตั้งสำรองที่จะเพิ่มขึ้นในอนาคต
– สิ่งที่ต้องติดตามคือความไม่แน่นอนของคุณภาพทรัพย์สินและการเปลี่ยนแปลงของสภาพอากาศที่ดีขึ้นในครึ่งปีหลัง
————————————————————————–
“การลงทุนมีความเสี่ยง นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลก่อนลงทุน”
.
.
สรุปโดย ลงทุนกล้วยๆ
