ธร (นราธร) รุ่น 13
ขอสอบถามอจ.หน่อยครับ
##การคำนวณโดยใช้ forword pe
หุ้นตัวนี้คือ ธุรกิจโรงพยาบาลนนทเวช NTV
ผมหาค่าเฉลี่ย P/E 8 ปีย้อนหลัง ได้ 25.53
กำไรเติบโตมาตลอดจากปี 57(265ลบ.)-62(421ลบ)
ปี 63-64 กำไรลดลง
ผมประเมินว่าปี 65 กำไรกลับมาเท่าที่เคยทำได้ในปี 62 ที่ 420 ลบ.
และประมาณการเติบโต ที่ 8%/ปี (โดยใช้ค่าเฉลี่ย จากไป 57-62)
1.ผมคำนวณ p/e เฉลี่ยย้อนหลังจากปี 57-64 ได้ 25.53 แต่ผมประเมินมูลค่าว่าถ้าซื้อขายกันที่ p/e 22 เท่า ถือว่าเป็นไปได้ใหมครับ
2.การเติบโตของกำไร ผมคำนวณไว้ 8% พอจะเป็นไปได้ใหมครับ
3.จากข้อมูลด้านล่างนี้ อจ.มีคอมเม้นหรือคำข้อแนะนำอะไรเพิ่มเติมบ้างครับ
ขอบคุณอจ.ประภาส ล่วงหน้าครับ
|
|
|
2564 |
2565 |
2566 |
Forword P/E |
|
|
|
|
|
A-P/E ที่เหมาะสม |
|
22.00 |
22.00 |
22.00 |
|
B-กำไรต่อหุ้น(EPS)ที่คาดตามปกติ |
0.88 |
2.63 |
2.84 |
||
*คาดการอนาคตโดย่ไม่มีวิกฤต |
|
|
|
||
C-ราคาที่เหมาะสม (A*B) |
19.25 |
57.75 |
62.37 |
||
ราคาปัจจุบัน |
|
38.75 |
38.75 |
38.75 |
|
ถูกกว่า(แพงกว่า)ราคาเหมาะสม |
- 19.50 |
19.00 |
23.62 |
||
|
|
|
|
|
|
MOS % |
|
|
-101% |
33% |
38% |
|
|
|
|
|
|
คาดการณ์ ปี 2565 (2022) |
|
|
|
||
Net profit (ล้านบาท) |
โต8%/ปี |
140.00 |
420.00 |
453.60 |
|
จำนวนหุ้น (ล้านหุ้น) |
|
160.00 |
160.00 |
160.00 |
|
EPS (บาท/หุ้น) |
|
0.88 |
2.63 |
2.84 |
ธร (นราธร) รุ่น 13
ขอสอบถามอจ.หน่อยครับ
##การคำนวณโดยใช้ forword pe
หุ้นตัวนี้คือ ธุรกิจโรงพยาบาลนนทเวช NTV
ผมหาค่าเฉลี่ย P/E 8 ปีย้อนหลัง ได้ 25.53
กำไรเติบโตมาตลอดจากปี 57(265ลบ.)-62(421ลบ)
ปี 63-64 กำไรลดลงผมประเมินว่าปี 65 กำไรกลับมาเท่าที่เคยทำได้ในปี 62 ที่ 420 ลบ.
และประมาณการเติบโต ที่ 8%/ปี (โดยใช้ค่าเฉลี่ย จากไป 57-62)
1.ผมคำนวณ p/e เฉลี่ยย้อนหลังจากปี 57-64 ได้ 25.53 แต่ผมประเมินมูลค่าว่าถ้าซื้อขายกันที่ p/e 22 เท่า ถือว่าเป็นไปได้ใหมครับ
2.การเติบโตของกำไร ผมคำนวณไว้ 8% พอจะเป็นไปได้ใหมครับ
3.จากข้อมูลด้านล่างนี้ อจ.มีคอมเม้นหรือคำข้อแนะนำอะไรเพิ่มเติมบ้างครับ
ขอบคุณอจ.ประภาส ล่วงหน้าครับ
2564
2565
2566
Forword P/E
A-P/E ที่เหมาะสม
22.00
22.00
22.00
B-กำไรต่อหุ้น(EPS)ที่คาดตามปกติ
0.88
2.63
2.84
*คาดการอนาคตโดย่ไม่มีวิกฤต
C-ราคาที่เหมาะสม (A*B)
19.25
57.75
62.37
ราคาปัจจุบัน
38.75
38.75
38.75
ถูกกว่า(แพงกว่า)ราคาเหมาะสม
- 19.50
19.00
23.62
MOS %
-101%
33%
38%
คาดการณ์ ปี 2565 (2022)
Net profit (ล้านบาท)
โต8%/ปี
140.00
420.00
453.60
จำนวนหุ้น (ล้านหุ้น)
160.00
160.00
160.00
EPS (บาท/หุ้น)
0.88
2.63
2.84
1. ถ้าใช้ P/E 22x ผมว่าก็ดู Conservative ดีนะครับ
2. 8% เป็นไปได้ครับ เนื่องจากปกติรพ.นั้นจะสามารถขึ้นค่ารักษาพยาบาลเฉลี่ย 5% ต่อปีอยู่แล้ว ในขณะที่ค่าเสื่อมฯคงที่ จึงจะทำให้กำไรโตขึ้จนมากกว่ารายได้ครับ แต่ผมอาจจะแนะนำว่าควรเข้าไปเจาะดูเรื่องการขึ้นค่ารักษาพยาบาลจริงๆด้วยครับ ว่าเค้าขึ้นปีละกี่ % จริงๆกันแน่ เพราะสำคัญมากต่อประมาณการ 8% ครับ
3. ทั้งหมดทั้งมวล ผมชอบไอเดียเรื่องการใช้ P/E 22x ครับ ดูปลอดภัยมากๆครับ 😉
อาจารย์ค่ะระหว่าง nsl กับ atp30 นะตอนนี้ ตัวไหนยังเข้าได้บ้างค่ะหรือว่าแพงไปแล้วทั้งคู่ค่ะ
อาจารย์ค่ะระหว่าง nsl กับ atp30 นะตอนนี้ ตัวไหนยังเข้าได้บ้างค่ะหรือว่าแพงไปแล้วทั้งคู่ค่ะ
อาา ผมไม่อยากฟันธงเรื่องซื้อหุ้นนะครับ ยังไงลองพิจารณาจากในไฟล์ dashboard แล้วพิจารณาดูนะครับพี่น้อย 😉 ค่ำนี้ผมจะอัพเดท valuation เพิ่มเติมทั้งสองตัวครับ