Forum

Notifications
Clear all

ขอความคิดเห็นเรื่อง งบ kbank Q3  

  RSS

(@pong-yuvapong-suthinand)
เม่ากลับใจ
Joined: 1 year ago
Posts: 15
21/10/2020 9:17 am  

ขอความเห็นพี่ประพาสครับ 55555

เห็น provision แทบจะเท่า Q3 2562 เลย

 

REVENUE STRUCTURE
INTEREST
        28,531         28,787         29,371         29,897         31,966       33,779
        28,679         28,613         29,727         30,755         32,622       31,954
        28,496         28,940         29,957         31,290         33,024       31,386
        28,647         29,533         30,283         31,980         32,566  
      114,353       115,873       119,338       123,922       130,178       97,118
71.1% 70.4% 69.7% 70.8% 72.0% 74.0%
SERVICE FEE
        11,273         12,087         12,604         13,470         12,149       12,335
        11,586         11,814         12,705         12,491         12,432       10,930
        11,588         12,305         13,180         12,716         12,973       10,853
        11,966         12,425         13,268         12,510         13,026  
        46,413         48,631         51,757         51,187         50,580       34,118
28.9% 29.6% 30.3% 29.2% 28.0% 26.0%
TOTAL CORE REVENUE
        39,804         40,874         41,975         43,367         44,115       46,114
        40,265         40,427         42,432         43,246         45,054       42,884
        40,084         41,245         43,137         44,006         45,997       42,239
        40,613         41,958         43,551         44,490         45,592  
      160,766       164,504       171,095       175,109       180,758     131,237
COGS BREAKDOWN
INTEREST COST
          7,556           6,587           6,283           6,201           6,714         5,697
          7,560           6,490           6,384           6,388           6,852         4,872
          7,402           6,589           6,247           6,286           6,928         4,131
          6,823           6,529           6,263           6,509           6,996  
        29,341         26,195         25,177         25,384         27,490       14,700
25.7% 22.6% 21.1% 20.5% 21.1% 15.1%
74.3% 77.4% 78.9% 79.5% 78.9% 84.9%
SERVICES COST
          2,240           2,366           2,519           2,911           3,419         3,485
          2,038           2,403           2,490           3,271           3,286         2,883
          2,188           2,382           2,538           3,364           3,516         3,048
          2,421           2,537           2,904           3,524           3,619  
          8,887           9,688         10,451         13,070         13,840         9,416
19.1% 19.9% 20.2% 25.5% 27.4% 27.6%
80.9% 80.1% 79.8% 74.5% 72.6% 72.4%
TOTAL COGS
          9,796           8,953           8,802           9,112         10,133         9,182
          9,598           8,893           8,874           9,659         10,138         7,755
          9,590           8,971           8,785           9,650         10,444         7,179
          9,244           9,066           9,167         10,033         10,615  
        38,228         35,883         35,628         38,454         41,330       24,116
23.8% 21.8% 20.8% 22.0% 22.9% 18.4%
76.2% 78.2% 79.2% 78.0% 77.1% 81.6%
SG&A BREAKDOWN
PAYROLL
          7,157           7,475           7,209           7,785           8,065         8,221
          7,348           7,154           7,545           7,762           8,634         7,570
          7,066           7,933           8,261           7,745           8,329         8,167
          7,492           7,778           8,131           8,221           8,392  
        29,063         30,340         31,146         31,513         33,420       23,958
43.6% 47.5% 46.9% 46.1% 46.0% 48.2%
PROPERTY & EQUIPMENT
          3,186           2,760           3,110           2,849           3,070         3,044
          3,255           3,210           3,300           3,155           3,025         2,907
          3,275           2,955           3,015           3,117           3,240         2,945
          3,519           3,509           3,493           3,526           3,574  
        13,235         12,434         12,918         12,647         12,909         8,896
19.9% 19.5% 19.5% 18.5% 17.7% 17.9%
TAX
          1,050           1,103           1,065           1,208           1,248         1,394
          1,072           1,100           1,130           1,231           1,268         1,230
            992           1,104           1,128           1,210           1,280         1,226
          1,109           1,169           1,203           1,219           1,235  
          4,223           4,476           4,526           4,868           5,031         3,850
6.3% 7.0% 6.8% 7.1% 6.9% 7.7%
OTHERS
          4,024           3,455           3,840           4,147           3,627         4,822
          4,272           4,183           3,876           4,527           4,814         4,089
          4,127           3,816           3,934           4,132           4,953         4,106
          7,712           5,150           6,132           6,513           7,975  
        20,135         16,604         17,782         19,319         21,369       13,017
30.2% 26.0% 26.8% 28.3% 29.4% 26.2%
PROVISION
          4,006         11,293           9,133           7,819           7,580       11,872
          6,037           8,721         10,626           7,995           7,547       20,192
          7,507           6,867         10,405           8,211         10,060       10,814
          8,827           6,871         11,646           8,508           8,825  
        26,377         33,752         41,810         32,533         34,012       42,878
16.4% 20.5% 24.4% 18.6% 18.8% 32.7%
1.64% 2.04% 2.39% 1.75% 1.74% 2.08%
TOTAL SG&A
        15,417         14,793         15,224         15,989         16,010       17,481
        15,947         15,647         15,851         16,675         17,741       15,796
        15,460         15,808         16,338         16,204         17,802       16,444
        19,832         17,606         18,959         19,479         21,176  
        66,656         63,854         66,372         68,347         72,729       49,721
41.5% 38.8% 38.8% 39.0% 40.2% 37.9%
QUARTERY EPS (BAHT)
        12,401           9,646         10,171         10,766         10,044         7,375
        11,479           9,428           8,986         10,917           9,929         2,175
        11,435         10,856           9,473           9,744           9,951         6,678
          5,477         10,244           5,707           7,033           8,802  
        40,792         40,174         34,337         38,460         38,726       16,228
25.4% 24.4% 20.1% 22.0% 21.4% 12.4%

--------------

+ อันที่รูป แนบ อยากถามความเห็นพี่ประพาส 
-----

SME ลูกหนี้ในระบบธนาคารพาณิชย์ กลับมาได้เท่าไหร่จาก 100% สามารถแบ่ง 3 กลุ่ม
4.1 ชำระได้เท่าเดิม 50%
มูลหนี้ 475,000 ล้านบาท
4.2 ชำระไม่ได้เท่าเดิม 44%
มูลหนี้ 418,000 ล้านบาท
4.3 ติดต่อไม่ได้ 6%
มูลหนี้ 57,000 ล้านบาท
-----

คือเข้าใจว่า ข้อ 4.3 ถึงตี 6% เป็น NPL ก็รวมทั้งระบบ เพิ่มน้อยมาก จาก ฐาน 5 แสนล้าน

พี่ประพาสคิดว่าอัน [4.2 ชำระไม่ได้เท่าเดิม 44%] น่าจะ NPL เยอะไหมครับ

+ นอกจากกลุ่ม SME พวกบุคคล พี่ประพาส ว่าแนวโน้มดีกว่า SME ไหมครับ


(@prapas-boonchuen)
Guru Admin
Joined: 1 year ago
Posts: 193
26/10/2020 8:42 pm  

@pong-yuvapong-suthinand

1. ประเด็นเรื่อง provision พอๆกับ q3 / 62 ผมคิดว่า หลักๆคือตั้งสำรองเผื่อไว้ แต่ตัวเลข npl คงยังไม่สะท้อนมากนักครับ แต่เค้าก็น่าจะพอเห็นแนวโน้มอยู่บ้าง ตอนนี้ provision รวมสูงกว่าปีที่แล้ว 70% ได้ครับ ก็สูงมากอยู่ครับ ผมคิดว่าก็ยังต้องรอดูกันต่อไปใน Q4-Q2 ปีหน้าเลยครับ เพราะแบงค์ชาติต่ออายุการช่วยเหลือออกไป โดยรวมแล้วผมคิดว่าตัวเลข npl คงขึ้นแหละครับ แต่เดาว่าแบงค์ชาติไม่ต้องการให้ประชาชน panic เลย ก็เลยเก็บ npl ไว้แล้วค่อยๆสะท้อนออกมาทีละนิดๆ เพื่อให้แบงค์ได้มีเวลา write off ได้ครับ และพร้อมกันนี้ได้ยินว่าแบงค์ชาติเรียกแบงค์พาณิชย์ไปคุยเรื่องการทำ npl basket คล้ายๆ AMC ครับ ก็น่าจะเป็นบวกต่อแบงค์ครับ เพราะไม่ต้องตั้งสำรองเร็ว และมีเวลาบริหารนานพอครับ 

2. ในรูปแนบ ผมก็ได้ยินตัวเลขมาเหมือนกันครับจากแบงค์ชาติว่าเพิ่มขึ้นไม่มากนัก จริงๆผมก็เห็นด้วยนะครับ เพราะงบ non-bank ก็น่าจะพอเป็น benchmark ได้คร่าวๆครับว่าดูไม่ค่อยแย่ลงเท่าไหร่นักเลย ส่วน 4.2 ผมเข้าใจว่าแบงค์ชาติน่าจะช่วยกันสุดฤทธิ์เลยครับ ก็อาจจะกลายมาเป็น npl ประมาณนึง แต่ผมก็นึกไม่ออกครับ คิดว่านี่คือสิ่งสำคัญมากที่เราจะต้องจับตาดู Stage 2 ของแบงค์ และ non-bank ใน Q4-Q2 ปีหน้าเลยครับ น่าจะสำคัญมากกว่า Stage 3 อีกครับ

3. แบงค์ไทยพาณิชย์เองก็ตั้งสำรองน้อยมาก คือเท่าๆกันทุกไตรมาศเลย ซึ่งปัจจุบันนี้ SCB ตั้งสำรองสูงกว่าปีที่แล้ว 20% เท่านั้นเอง ซึ่งผมกลับมองว่า SCB นี่แหละที่ตั้ง Provision สมเหตุสมผล

4. กลุ่มลูกค้าบุคคล ในความเป็นจริงย่อมจะต้องเกิด NPL หลังจาก SMEs อีกทีนึงครับ และผมคิดว่าอาจจะต้องรอดูเรื่อง วัคซีนโควิดนี่แหละครับ เพราะธุรกิจที่ได้รับผลกระทบโดยตรงอาจจะยังไม่ได้ Lay off พนักงานเต็มที่ครับ


ReplyQuote
Share: