Forum

Notifications
Clear all

ส่งการบ้านรุ่น 12 !!  

Page 2 / 3
  RSS

(@tae-thitiwut)
เม่าน้อยกลอยใจ
Joined: 9 months ago
Posts: 1
02/09/2021 12:20 am  

1. ชื่อ เต้ ธิติวุฒิ

2. เป้าหมาย 18% ต่อปี

3.หุ้นที่เลือก ATP30 / S11 / CPN / VRANDA / SABINA / CPALL โดยมีรายละเอียดคะแนนเชิงคุณภาพของหุ้นแต่ละตัวตามไฟล์แนบครับ

ATP30 mos 24% ณ วันที่ 30 ส.ค. 64 โดยคำนวณคะแนนเชิงคุณภาพได้ 57 คะแนน

- หนึ่งในผู้ก่อตั้งมีนามสกุล กรมดิษฐ์ ซึ่งเป็นนามสกุลที่ทำธุรกิจที่ทำเกี่ยวกับนิยมอุตสาหกรรม อมตะ อยู่ก่อนแล้ว จึงมองว่า ATP30 จะได้ปัจจัยด้าน connection ที่จะส่งเสริมธุรกิจในระยะยาว
- บริษัทได้ partner เป็น Toyota Tsusho ซึ่งเป็นบริษัท logistic ขนาดใหญ่ ช่วยขยายฐานลูกค้าได้ โดย บริษัทได้ลูกค้าเพิ่ม 2 รายจาก toyota tsusho ด้วย
- บริษัทสามารถหาลูกค้าได้อยู่สม่ำเสมอ โดยเฉพาะในช่วงโควิด ยังไงคนก้ยังต้องมาทำงาน รถก้ยังต้องวิ่งอยู่เพื่อรับส่งคน
- นอกจากนี้ ในช่วงวิกฤตโควิด รายย่อยหลายๆรายล้ม ATP30 มีกระแสเงินสดที่ดี ก็จะสามารถเพิ่ม market share ได้หลังวิกฤต
- ซึ่งทำให้บริษัทเพิ่มเป้าหมายการเติบโต โดยบริษัทตั้งเป้าหมายรายได้โต 20% และกำไรขั้นต้นโต 25% yoy
- ตลาดของรถโดยสารไม่ประจำทางจดทะเบียนในภาคตะวันออกยังคงเติบโตต่อเนื่อง CAGR 11% ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการเติบโตของนิคมอุตสาหกรรมเช่นกัน
- ในอนาคต บริษัทมีแผนที่จะเพิ่ม business model ใหม่ คือ เป็นผู้บริการโดยเป็นคนกลางในการจัดหาเช่ารถ EV ให้ลูกค้า โดยดิลกับบริษัทรถ EV ไว้
- บริษัทมีกลยุทธ์ที่จะช่วยในการป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาน้ำมัน โดยจะมีสัญญาบางส่วนที่มีการกำหนดค่าบริการผันแปรตามการเปลี่ยนแปลงของราคาน้ำมัน

สิ่งที่ต้องติดตามดูต่อ
- การเติบโตของบริษัท ให้ดูว่าบริษัทมีการซื้อรถเพิ่มขึ้นไหม เพราะรายได้คิดเป็นต่อคัน 

S11 mos 30% ณ วันที่ 30 ส.ค. 64 โดยคำนวณคะแนนเชิงคุณภาพได้ 62 คะแนน

- ผู้บริหารลาออกจากบริษัทเดิมที่มีการคอรัปชั่น แล้วมาตั้งบริษัทใหม่ชื่อs11 ใช้เวลาเพียง 3 ปีในการ ipo เข้าตลาด set
- พอร์ตลูกหนี้เติบโตขึ้น จากเริ่มต้น 3000ลบ. เพิ่มเป็น 5700ลบ. ในปัจจุบัน (Q2Y2021) แต่ลดลง yoy เล็กน้อย เนื่องจากมีความระวังในการปล่อยสินเชื่อช่วงโควิด
- ข้อดีของ s11 ใช้ความเป็นกันเองกับ dealer คุยง่าย โอนเงินไว อนุมัติไว ตอบโจทย์ pain point ของdealer ทำให้เกิดความสัมพันธ์ที่ดีกับ dealer ส่งผลต่อความยั่งยืนในการทำธุรกิจของบริษัท
- รายได้จากดอกเบี้ยจากสัญญาเช่า (รายได้ทางบัญชี) มีค่าใกล้เคียงกับ เงินสดรับดอกเบี้ย แสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพในการเก็บดอกเบี้ยได้จริง (ผู้บริหารมีประสบการณ์และความเชี่ยวชาญในธุรกิจเช่าซื้อกว่า 20 ปี)
- ตลาดเช่าซื้อมอไซไม่ค่อยโตแล้ว(โตประมาณ0-2%) แต่เนื่องจาก s11 ยังมีขนาดเล็กมากเมื่อเทียบกับตลาด ดังนั้น s11 ยังมีโอกาสโต และแย่ง market share ได้เพิ่ม
- s11 อยู่ในอุตสากรรมเช่าซื้อที่มีการเติบโตของตลาดที่ช้า เลยไม่ดึงดูดคู่แข่งรายใหม่ให้เข้ามา แต่ว่ามีความสามารถในการแย่ง market share จึงทำให้ s11 สามารถเติบโตเร็วได้

สิ่งที่ต้องติดตามดูต่อ
- ปริมาณยอดขายของมอไซส์ใหม่เพิ่มขึ้น(ข้อมูลกรมขนส่งทางบก) ต้องสอดคล้องกับ ลูกหนี้ที่เพิ่มขึ้นของบริษัท
- ในอนาคต ถ้าไม่มีโควิดแล้ว บริษัทจะสามารถมีลูกหนี้/รายได้เพิ่มขึ้นไหม คุมต้นทุนค่าใช้จ่าย รักษาระดับ NPL ได้ดีขึ้นไหม (NPLของธุรกิจเช่าซื้ออยู่ที่ 10%)

ข้อสงสัย
- ความสามารถในการแย่ง market share ของบริษัท ดูจากข้อมูลการมี market share ที่เพิ่มขึ้นจากในอดีตใช่ไหมครับ แล้วเราจะมั่นใจได้อย่างไรครับว่าอนาคต บริษัทจะยังมีความสามารถในการแย่ง market share ได้อีกเรื่อยๆหรือว่าต้องติดตามอย่างใกล้ชิดครับ
- supplier ของบริษัท คือ สถาบันการเงิน หรือ dealer ครับ

CPN mos 24% ณ วันที่ 1 ก.ย. 64 โดยคำนวณคะแนนเชิงคุณภาพได้ 81 คะแนน

- บริษัทพัฒนาและให้เช่าพื้นที่ในห้างทั่วประเทศ โดยมีสัดส่วนรายได้การค่าเช่าห้าง 80% ซึ่งบริษัทเน้นขาย lifestyle และ experience ของคนในชุมชน ไม่ใช่เป็นแค่สถานที่ซื้อสินค้าอย่างเดียว เนื่องจากประเทศไทยเป็นประเทศที่มีอากาศร้อนมาก ห้างจึงเป็นตัวหลักส่วนใหญ่ของคนในการพบปะนัดเจอ
- รายได้แต่ละ business unit เติบโตทุกปีได้เรื่อยๆ ยกเว้นปี 2563 เพราะเป็นปีโควิด
- Avg. retail Occ. Rate 91% ตัวเลขสูงมาก (ข้อมูลจาก SG&A 2QY2021) 
- มีเครื่องยนต์ตัวที่2 ที่น่าสนใจคือ Residential เป็นลักษณะที่สร้างใกล้บริเวณห้าง เพื่อตอบโจทย์ lifestyle คน ซึ่งอยู่ในช่วงเริ่มต้นจะโตได้เร็วใน 3-5ปี แต่ถ้ามองในระยะยาวอสังหาจะโตยาก
- มีเครื่องยนต์ตัวที่3 ที่น่าสนใจคือ Office ซึ่ง CPN เพิ่งไป take over GLAND ซึ่งเป็นอาคารสำนักงานปล่อยเช่าพื้นที่ 
- นอกจากนี้ CPN เตรียมที่จะซื้อ SF ทำให้บริษัทมีความแข็งแกร่งมากยิ่งขึ้น

ข้อสงสัย
- supplier ของธุรกิจห้าง คือ บริษัทรับเหมาก่อสร้างใช่ไหมครับ

VRANDA mos -5% ณ วันที่ 1 ก.ย. 64 โดยคำนวณคะแนนเชิงคุณภาพได้ 65 คะแนน

- โรงแรมของบริษัทมีทำเลที่ตั้งเป็นเมืองท่องเที่ยวที่สำคัญ คือ พัทยา หัวหิน เชียงใหม่ สมุย และกรุงเทพ
- บริษัทมีการ diversified เครื่องยนต์อีก 3 ตัวที่จะสร้างการเติบโตได้คือ ธุรกิจพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ ธุรกิจรับจ้างบริหารอสังหาริมทรัพย์ และธุรกิจอาหารและเครื่องดื่ม ซึ่งเป็นการเสริมธุรกิจโรมแรม(ธุรกิจหลัก) เนื่องจากธุรกิจโรงแรมมีความเปราะบางมาก
- บริษัทมีการ M&A หรือซื้อ brand ต่างชาติมาทำเอง เพื่อการเติบโต เช่น ธุรกิจ F&Bซึ่งมีสัดส่วนรายได้เติบโตอย่างต่อเนื่อง
- บริษัทสามารถบริหารธุรกิจได้ไม่ขาดทุนได้ ถึงแม้จะอยู่ในช่วงโควิดซึ่งส่งผลกระทบต่อธุรกิจของบริษัทโดยตรง แต่ในครึ่งปีแรกของปี 2564 บริษัทเริ่มขาดทุนบางแล้ว เนื่องจากธุรกิจอสังหา ขายได้น้อยลง ทำให้ไม่สามารถพยุงกำไรสุทธิโดยรวมของบริษัทไว้ได้ แต่บริษัทยังรักษาระดับ CFO ที่ดีอยู่
- ในอนาคตมีโอกาสที่ธุรกิจโรงแรมจะสามารถฟื้นตัวได้ บริษัทกำลังจะมีโรงแรมเพิ่มที่ภูเก็ตอีก1ที่ นอกจากนี้การที่บริษัทยังมีขนาดเล็ก จึงทำให้เติบโตได้ง่าย
- ก่อนโควิด บริษัทมี occupacy rate 70% ซึ่งเท่ากับ MINT แสดงให้เห็นว่าบริษัทยังมีความสามารถในการแข่งขันอยู่

ข้อสงสัย
- supplier ของ VRANDA คือ ผู้รับเหมาก่อสร้าง หรือ travel agency (agoda) ครับ

SABINA mos 18% ณ วันที่ 2 ก.ย. 64 โดยคำนวณคะแนนเชิงคุณภาพได้ 71 คะแนน

- บริษัทมีการเปลี่ยนแปลง business model จากการลดสัดส่วน OEM และเพิ่มสัดส่วนการสร้าง brand เป็นของตัวเอง ทำให้บริษัทมี margin ที่สูงขึ้นใน long run
- brand product ของบริษัท สามารถตอบ pain point ของลูกค้าได้จริง
- บริษัทตั้งเป้าหมาย ปี 2564-2568 รายได้โต CAGR 10% จะนำแบรนด์ Sabina เป็นอันดับ1ในไทย และยกระดับแบรนด์ไปยังระดับเอเชีย
- Non-store retailing ยังมีการเติบโตอย่างต่อเนื่อง โดยมียอดขายใน shopee lazada เป็นอันดับ 1
- ตลาดออนไลน์ในประเทศที่กำลังพัฒนา มีสัดส่วน 10% เมื่อเทียบกับประเทศที่พัฒนาแล้วมีสัดส่วน 30% ทำให้มียังมีโอกาสเติบโตในช่องทางออนไลน์อีกมาก
- บริษัทเน้นไป Non-store มากขึ้นในต่างประเทศ เพราะมองว่าการที่จะไปแย่ง market share ของเจ้าใหญ่ในต่างประเทศแบบมีหน้าร้านทำได้ยาก
- ผู้บริหารมี vision ที่ดี สามารถปรับตัวให้เข้ากับสถานการณ์ปัจจุบัน และมีแผนรับมือในอนาคต มีการปรับกลยุทธ์เพื่อแก้ไขปัญหาช่วงโควิดได้นี้ เช่น ตั้ง pop-up store ตามตลาดในชุมชน ในช่วงที่ห้างปิด
- บริษัทมีแนวทางในการลดต้นทุนหลายๆแนวทาง เช่น เป็นลูกค้ารายใหญ่ของ supplier, จ้าง outsource ในส่วนที่ตัดเย็บได้ง่ายใช้เครื่องจักรทำแทนได้, บริหารจัดการพื้นที่ได้อย่างมีประสิทธิภาพ
- บริษัทยังเน้นสินค้า basic ซึ่งเป็นสินค้าที่ลูกค้าจะใช้ซ้ำและซื้อซ้ำอยู่เสมอ

CPALL mos 26% ณ วันที่ 2 ก.ย. 64 โดยคำนวณคะแนนเชิงคุณภาพได้ 90 คะแนน

- บริษัทมี business model ที่แข็งแกร่งมาก การที่บริษัทสาขาของ 7-11 กว่า 12743 สาขา ซึ่งครอบคลุมทั่วประเทศ ทำให้เกิด network ขนาดใหญ่ นอกจากนี้ยังมี DC ที่กระจายอยู่ทั่วประเทศ ทำให้เกิด ecomomy of scale 
- บริษัทแทบจะไม่มีแรงกดดันจาก 5 force model เลย
- บริษัทมี valve proposition ที่ดีมาก คือ การขายความสะดวกสบาย อิ่มและสะดวกในราคาประหยัดและได้ทุกเวลา ซึ่งสามารถแก้ pain point และตอบโจทย์ lifestyle ของคนได้เป็นอย่างดีเยี่ยม
- บริษัทมีการปรับตัวอยู่เสมอ รู้ว่าอะไรจะมา disrupt ธุรกิจ จึงทำการ disrupt ตัวเอง เช่น สร้างช่องทางออนไลน์ที่เป็น platform เป็นของตัวเอง อย่าง application ShopAt24 ,All online หรือมี vending machine เป็นของตัวเอง นอกจากนี้ในช่วงสถานการณ์โควิด ยังใช้กลยุทธ์ delivery เพื่อให้เข้าถึงและสร้างความสะดวกให้กับลูกค้าอีกด้วย
- บริษัทเริ่มที่จะมี sssg เป็นบวกกลับมา หลังจากช่วงโควิดที่มีการล็อกดาวน์ นอกจากนี้ ค่า Spending per ticket ก็ยังมีแนวโน้มสูงขึ้นเรื่อยๆ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มการเติบโตของรายได้
- บริษัทมีวงจรเงินสดติดลบ ซึ่งแสดงให้เห็นถึง potential ในการสร้างกระแสเงินสดเพื่อหมุนเวียนในกิจการ จะเห็นได้ว่าที่ผ่านมาบริษัทแทบจะไม่มีการเพิ่มทุนในการลงทุน ไม่รบกวนผู้ถือหุ้นเดิม สามารถใช้กระแสเงินสดที่เพิ่มขึ้นประกอบกับการกู้เงินหรือออกหุ้นกู้ที่มี rate ที่ต่ำมาก ในการลงทุนได้
- ในอดีตบริษัทมีการเข้าซื้อกิจการ MAKRO และในปัจจุบันได้เข้าซื้อ TESCO LOTUS ทำให้เกิด synergy ระหว่าง business unit ส่งผลให้บริษัทมีประสิทธิภาพในการทำธุรกิจที่ดีขึ้น


ReplyQuote
(@ball-summar)
เม่าน้อยกลอยใจ
Joined: 9 months ago
Posts: 2
02/09/2021 12:31 am  

1. ชื่อ บอล พุทธิชัย

2. เป้าหมายต่อปี 15%

3. ตั้งใจเลือกเป็นหุ้นโตกลาง 80% และโตเร็ว 20% แต่เนื่องจากหาหุ้นโตกลางที่มี MOS เพียงพอได้ค่อนข้างยาก จึงขอเลือกหุ้นโตเร็ว 40% และ โตช้า 60% (ไม่ได้เลือก CPALL เพราะอยากจะลองทำหุ้นอื่นเพิ่มเติมนอกเหนือจากที่อาจารย์ทำตัวอย่างให้แล้วครับ)

4. หุ้นที่เลือกไว้

4.1 DCC เป็นหุ้นโตช้า พิจารณาคุณภาพธุรกิจได้ 67 คะแนน พิจารณา P/Bv Mos ได้ 35% 
DCC ทำธุรกิจผลิต และจัดจำหน่ายกระเบื้องเซรามิค มีโรงงานผลิตกระเบื้อง และศูนย์จำหน่ายกระเบื้องเป็นของตัวเอง ข้อดีของหุ้นนี้คือ เป็นบริษัทใหญ่ มีส่วนแบ่งการตลาดกระเบื้องเซรามิคเป็นอันดับ 2 ห่างจากอันดับ 1 ประมาณ 4% กระเบื้องที่ขายค่อนข้างไปทางตลาดราคาถูก มีสาขาจำหน่ายเยอะ และรายได้ส่วนมากเป็นเงินสด ส่วนข้อเสียคือ บริษัทมีเครื่องยนต์ขับเคลื่อนเพียงตัวเดียว กระเบื้องเซรามิคเป็นสินค้า Durable และปัจจุบันอัตราการเติบโตของธุรกิจในประเทศค่อนข้างน้อย แต่ในอนาคตหลังจากผ่านช่วงโควิด อัตราการเติบโตน่าจะกลับมาเพิ่มขึ้นเนื่องจากผู้คนน่าจะมีการสร้าง หรือปรับปรุงบ้านมากขึ้น

4.2 MTC เป็นหุ้นโตเร็ว พิจารณาคุณภาพธุรกิจได้ 84 คะแนน พิจารณา P/Bv Mos ได้ 19%

MTC ทำธุรกิจให้สินเชื่อส่วนบุคคลชนิดต่างๆ โดยรายได้หลักกว่า 70% มาจากการให้สินเชื่อทะเบียนรถ นอกจากนั้นก็มีการให้สินเชื่อนาโนไฟแนนซ์ และสินเชื่อบุคคลแบบไม่มีหลักประกัน และในปัจจุบันกำลังมีการขยายสินเชื่อเช่าซื้อรถจักรยานยนต์ ข้อดีของบริษัทคือ เป็น 1 ใน 3 บริษัทใหญ่ที่สุดในกลุ่ม Non-Bank ธุรกิจการปล่อยสินเชื่อส่วนบุคคล ซึ่งตลาดของธุรกิจมีการขยายตัวอย่างรวดเร็ว จึงทำให้บริษัทมีอัตราการเติบโตขึ้นได้มากกว่า 10% ทุกปี ส่วนข้อเสียของบริษัทคือความเสี่ยงจากมาตรการช่วยเหลือลูกหนี้ของรัฐบาล และความเสี่ยงในการเกิด NPL และหนี้เสีย

4.3 OISHI เป็นหุ้นโตช้า พิจารณาคุณภาพธุรกิจได้ 78 คะแนน พิจารณา P/Bv Mos ได้ 29%

OISHI ทำธุรกิจหลัก 2 ส่วน คือ ธุรกิจผลิตชาเขียว และธุรกิจร้านอาหาร โดยรายได้จากทั้ง 2 ส่วนนี้ใกล้เคียงกัน ข้อดีของบริษัทคือ เป็นบริษัทใหญ่ สินค้าของบริษัทเป็นแบบ FMCG โดยเฉพาะอย่างยิ่งเป็นอาหาร และเครื่องดื่ม ที่ผู้คนซื้อซ้ำได้บ่อยๆ บริษัทมีส่วนแบ่งการตลาดชาเขียวกว่า 45% และมีคู่แข่งหลักอยู่แค่รายเดียว ที่มีส่วนแบ่งการตลาดอยู่ที่ 30% ส่วนข้อเสียคือชาเขียวเป็นสินค้าที่มีสินค้าทดแทนได้มาก และเป็นธุรกิจที่เริ่มต้น และใช้เงินทุนและเทคโนโลยีที่ไม่สูงมาก อาจจะมีคู่แข่งเข้ามาใหม่ได้ง่าย อีกทั้งตลาดมีการแข่งขันกันอย่างรุนแรง

4.4 SABINA เป็นหุ้นโตเร็ว พิจารณาคุณภาพธุรกิจได้ 78 คะแนน พิจารณา P/Bv Mos ได้ 16%

SABINA ทำธุรกิจผลิตชุดชั้นในสตรี โดยมีช่องทางการขายเป็นร้านของตัวเอง และการขายผ่านทางออนไลน์ โดยสินค้ากลุ่มนี้มีรายได้เป็น 90% ของทั้งหมด และบริษัทมีการรับจ้างทำผลิตภัณฑ์ OEM มีสัดส่วนรายได้ประมาณ 10% ข้อดีของบริษัทคือ เป็นบริษัทใหญ่ ที่มีการเติบโตของรายได้ และกำไรในช่วงก่อนโควิดมากกว่า 10% สินค้าเป็นแบบ FMCG และสินค้าชุดชั้นในสตรี ลูกค้ามักจะติด Brand ทำให้มี Switching Cost สูง คู่แข่งรายใหญ่ของบริษัทมีน้อยราย อีกทั้งบริษัทเริ่มดำเนินการตามเป้าหมายในการขยายธุรกิจออกไปยังต่างประเทศ ข้อเสียคือบริษัทยังคงมีส่วนแบ่งการตลาดเป็นอันดับ 2 แต่ดังที่กล่าวมาแล้วว่าสินค้ามี Switching Cost สูง ทำให้บริษัทยังต้องใช้เวลาในการแย่งส่วนแบ่งตลาดมาจากผู้นำ และมีความเสี่ยงสำคัญเนื่องจากสินค้าเป็นสินค้าแฟชั่น หากลูกค้าไม่ถูกใจสินค้า จะทำให้ยอดขายต่ำลงได้ง่าย

4.5 SNC เป็นหุ้นโตช้า พิจารณาคุณภาพธุรกิจได้ 65 คะแนน (มีข้อมูลที่เว้นว่างไว้บางส่วน เนื่องจากไม่สามารถหาข้อมูลได้ เช่น ส่วนแบ่งตลาด จำนวนคู่แข่ง ขนาดตลาด) พิจารณา P/Bv Mos ได้ 28%

SNC ทำธุรกิจผลิตชิ้นส่วนอุปกรณ์ยานพาหนะ เครื่องใช้ไฟฟ้า รวมถึงมีการผลิต และประกอบเครื่องใช้ไฟฟ้า สินค้าเหล่านี้ เช่น ท่ออลูมิเนียม ปั๊มน้ำมันดีเซล ส่วนประกอบเครื่องปรับอากาศ โดยมีรายได้หลักจากการผลิตท่ออลูมิเนียมกว่า 52% ลูกค้ามีทั้งในประเทศ และต่างประเทศ ข้อดีคือ บริษัทมีการผลิตสินค้าหลากหลาย และมีลูกค้าทั้งในประเทศ และต่างประเทศเป็นจำนวนมาก สินค้าเหล่านี้มีเครื่องจักรผลิต เพื่อผลิตจำนวนมากๆ โดยสินค้าหลายๆ ตัวใช้เทคโนโลยีการผลิตที่สูง ใช้เครื่องจักรการผลิตที่ราคาสูง ทำให้คู่แข่งจะเข้ามาได้ยาก ข้อเสียคือ วัตถุดิบพวกเหล็ก อลูมิเนียมเหล่านี้เป็นสินค้าที่มีราคาขึ้นลงเป็นวัฏจักร และลูกค้าธุรกิจจะเป็นแบบ B2B โดยบริษัทมีลูกค้า 2 รายใหญ่ที่มีสร้างรายได้ประมาณ 26% ลูกค้าทั้ง 2 รายยกเลิกไป จะทำให้รายได้หายไปถึง 1 ใน 4


ReplyQuote
(@sasanpinaim)
เม่าน้อยกลอยใจ
Joined: 9 months ago
Posts: 1
02/09/2021 1:30 am  

เอม ศศันพินทุ์ ส่งการบ้านในไฟล์นะคะ


ReplyQuote
(@suphaya-pun)
เม่าน้อยกลอยใจ
Joined: 9 months ago
Posts: 1
02/09/2021 1:59 am  

1.เกศ (ศุภญา  ปุลวัชรโสภณ)

2.เป้าหมายต่อปี 15%

3.หุ้นที่เลือก

   3.1 CPALL (90%),

   3.2 KBANK (10%)

   3.3 HMPRO (0%) ไม่มีส่วนลด

4.MOS โดยใช้ ค่า P/BV แบบง่าย ข้อมูลจาก jitta คำนวณ ณ วันที่ 31/8/2564

   4.1 CPALL (90%),  P/BV MOS = 33%

   4.2 KBANK(10%), P/BV MOS = 54%

   4.3 HMPRO (0%) ,P/BV MOS = -4%

 5.เหตุผลเชิงคุณภาพ

5.1  CPALL (90%),

   การประเมินเชิงคุณภาพตามตารางประเมิน มีคะแนนมากกว่า 80% ถือเป็นธุรกิจที่ดียอดเยี่ยม

เป็นผู้นำตลาด ส่วนแบ่งการตลาดมากถึง 64%  กำไรขั้นต้น เติบโตเฉลี่ยอยู่ที่ 9-10% ต่อปี กำไรสุทธิ ลดลงในปี 2018 เนื่องจากมีการลงทุนในแมคโคร แต่ กระแสเงินสดดีมีความสามารถในการกู้เงินและชำระหนี้โดยไม่ต้องเพิ่มทุน มีการขยายสาขา ในประเทศอย่างต่อเนื่อง และ ในอนาคตยังมีแผนขยายสาขาทั้งในลาวและกัมพูชาโดยจะเริ่มเปิดที่กัมพูชาในปลายปี 64 นี้

  1/9/2564 จากนี้สัดส่วนการถือหุ้น CPALL ในแมคโครจะลดลงจากเดิม 95 % เหลือ 65% เนื่องจากมีดิวการจัดสัดส่วนการถือหุ้นในกลุ่มซีพีใหม่  (อ.บอกว่า CPALL จะไม่ได้ไม่เสียอะไรในดิวนี้ แต่ makro จะดีในอนาคตถ้ากำไรโลตัสดีขึ้น  ปล.ซื้อ CPALL ไปเย๊อะแล้วค่ะ)    

(***งบการเงิน และอัตราส่วนทางการเงินต่างๆ กำลังศึกษาค่ะ เพื่อติดตามผลการลงทุน ณ ปัจจุบันและที่จะเกิดขึ้นในอนาคตค่ะ ยังต้องพัฒนาตัวเองในส่วนนี้มากๆ ค่ะ)

5.2  KBANK

 

               การประเมินเชิงคุณภาพตามตารางประเมิน มีคะแนนมากกว่า 70% ถือเป็นธุรกิจที่ดีกลางๆ

เป็นผู้นำตลาด แต่ จัดอยู่ในหุ้นวัฏจักรจะถือลงทุน ได้ไม่เกิน 3-5 ปี จากการประเมิน MOS อยูที่ 54% ถือว่ายังมีส่วนลดอยู่มาก หากพิจารณาว่าเป็นหุ้นโตแค่ 5% ก็ยังมีส่วนลดพอที่จะลงทุนได้ใน 3 ปี (ดูจากตารางที่เรียน)

 

5.3 HMPRO

             การประเมินเชิงคุณภาพ ตามตารางประเมิน มีคะแนนมากกว่า 80% ถือเป็นธุรกิจที่ดีมากๆ  แต่

รายได้ไม่ค่อยเติบโต แล้วการขยายสาขาน้อยลง ในปีนี้ไตรมาส 4 เมืองไทยจะมีแค่ สาขาบางนา ส่วนมาเลเซีย มีเพียง 7 สาขา ส่วนในเวียดนาม ก็เป็นช่วงสำรวจตลาด ขายแค่ในระบบออนไลน์ shopee Lazada Vietnam การเติบโตบริษัทคาดว่าน่าจะเท่ากับ GDP ประเทศ ประมาณ 1% ฉะนั้นก็ดูจะเริ่มโตช้าแล้ว และ MOS ก็ไม่มี  (เฝ้าติดตามไปค่ะ)

ควรปรับสัดส่วนพอร์ทใหม่ไหมค่ะ อยากถือน้อยตัวและยาว ๆ เพราะอยากใช้เวลาศึกษาเรื่องงบการเงินและสัดส่วนต่างๆ ให้เข้าใจมากกว่านี้ค่ะ


ReplyQuote
(@ferny-pat)
เม่าน้อยกลอยใจ
Joined: 9 months ago
Posts: 1
02/09/2021 7:58 am  

1. ชื่อเล่น เฟิร์น ชื่อจริง ภัทริยา
2. เป้าหมายต่อปี 15%
3. CPALL, JUBILE
4. Mos CPALL=32% , Mos JUBILE=27% (P/BV)
5. เหตุผลเชิงคุณภาพ
CPALL
1. เป็นหุ้นแข็งแกร่ง และมี potential ในการเติบโตจากการขยายสาขา ตอนนี้กำไรค่อนข้างน้อย เนื่องจากต้อง absorb ดอกเบี้ยเงินกู้ในการซื้อ Lotus และ Makro แต่ในอีกสามปีข้างหน้า ถ้าดอกเบี้ยตรงนี้ลดลง จะทำให้กำไรเพิ่มขึ้นมาก
2. 7-11 มีแรงต้านทานจาก five force ทุกทาง และเป็นเบอร์ 1 ในการค้าปลีกร้านสะดวกซื้อ จึงล้มค่อนข้างยากมาก ยกเว้นจะมีกฎหมาย anti trust law ป้องกันการผูกขาด ซึ่งตรงนี้ประเทศ emerging country อย่างประเทศไทย น่าจะยังไม่มีกฎหมายนี้เร็วๆนี้
3. บริษัทลูก Makro จะมีการขยายสาขาในต่างประเทศในอนาคต ซึ่งตอนนี้สาขาต่างประเทศยังขาดทุนอยู่ ถ้าขยายได้ถึง 6 สาขา จะมี economy of scale ทำให้หายขาดทุน และกลับมากำไรได้
4. บริษัทร่วมค้า Lotus มีเป้าหมายในการขยายสาขา และตั้งเป้าเติบโตสูง

JUBILE
1. เป็นหุ้นโตกลาง มีการขยายสาขา แต่ขยายค่อนข้างน้อยในอดีต แต่ CEO มีการเปลี่ยน business model จากการเน้นค้าเพชรกะรัตน์ มาเป็นค้าเพชรที่เม็ดเล็กลง ทำให้เข้าถึงกลุ่มลูกค้าได้เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะ first jobber หรือ Gen Y ที่เน้น fashion และชอบเปลี่ยนของ จึงไม่นิยมซื้อสินค้าราคาแพงมาก เพราะซื้อแพงมาก จะเปลี่ยนได้ไม่บ่อย ทำให้เห็นว่า CEO มีความเข้าใจคนรุ่นใหม่เป็นอย่างดี และมี potential ในการเติบโตทางออนไลน์ในอนาคต
2. มีการตลาดค่อนข้างน่าสนใจ เอาหมอลักษณ์มาดูดวง ว่าเกิดราศีนี้ เหมาะกับเพชรแบบไหน และมีการจัด promotion บ่อย ทำให้ขายได้มากขึ้น
3. มีการซื้อซ้ำรายได้ค่อนข้าง recurring สำหรับกลุ่มคนที่ชอบเพชรและชอบเปลี่ยนแบบ collection ใหม่ๆ นอกจากนี้ และยังมีคนแต่งงานเพิ่มขึ้นทุกๆปี
4. 5 force มีปัญหาน่าห่วงตอนนี้คือ
a. competitor จาก pandora, และร้านขายเพชร ที่ยังไม่ได้เข้าตลาด แต่ Jubile เองเข้าตลาด มีโอกาสเข้าถึงแหล่งเงินทุนมากกว่า และมีความน่าเชื่อถือกว่าบริษัทข้างนอก เพราะเพชรเป็นสินค้าที่ต้องอาศัยความเขื่อมั่นสูง ดังนั้นลูกค้ามีโอกาสเชื่อบริษัทที่อยู่ในตลาดมากกว่า เพราะบริษัทในตลาดมีการตรวจสอบค่อนข้างเยอะจากหลายฝ่าย
b. Substitute เนื่องจากเพชร เป็นสินค้าราคาแพง และราคาไม่ค่อยวิ่ง substitute คือทอง ที่ราคาถูกลงมา และขายต่อ มีสภาพคล่องสูงกว่า และสามารถทำกำไรจากการขายได้ค่อนข้างสูง ในขณะที่เพชรตลาดรับซื้อน้อยกว่า และราคามักจะลดลง ถ้าไม่ใช่เพชรกะรัตน์ ซึ่งก็ไม่ใช่รายได้หลักของ Jubile


ReplyQuote
พัช พัชราภรณ์
(@wenda-d)
เม่าน้อยกลอยใจ
Joined: 9 months ago
Posts: 1
02/09/2021 12:06 pm  

พัช-พัชราภรณ์ กุลภิญญากรณ์

เป้าหมาย 15%

หุ้นที่สนใจ

CPALL/ MAKRO/ CPN/ JUBILE/ ATP30

 

  1. CPALL -- P/BVmos 34%

         เป็นธุรกิจร้านสะดวกซื้อค้าปลีกที่แข็งแกร่งลำดับต้นๆ ของประเทศ มีการขยายสาขาขึ้นทุกปี อีกทั้งยังซื้อกิจการ Makro และ โลตัส ตามลำดับ เพื่อเสริมความแข็งแกร่งของธุรกิจ แต่เนื่องจากช่วงนี้ได้ CPALL รับผลกระทบจาก Covid19 ทำให้ยอดขายแต่ละสาขาลดลง และบางสาขาสามารถไม่สามารถเปิดบริการได้ รวมไปถึง Makro และ โลตัส ทั้งในและต่างประเทศยังไม่สามารถสร้างผลตอบแทนได้ในขณะนี้ ทำให้ราคาหุ้น CPALL ปรับลดลงมา

แม้ว่า CPALL จะได้รับผลกระทบจาก Covid19 ในช่วง 1-2 ปี ก็ยังสามารถขยายสาขาและยอดขายต่อบิลได้อย่างต่อเนื่อง เชื่อว่าหลังปี 2565 สถานการณ์โรคระบาดจะดีขึ้น ธุรกิจจะสามารถทำได้อย่างเต็มประสิทธิภาพ และยอดขายจะเติบโตอย่างชัดเจน

 

  1. MAKRO – P/BVmos 1% (อาจมีการเปลี่ยนแปลง เพราะรู้สึก mos น้อยเกินไป อาจจะซื้อ Sabina แทน)

        เป็นธุรกิจค้าส่งประเภทอุปโภคบริโภค มีสาขาอยู่ทั่วประเทศ ในปีที่ผ่านมากแม้จะได้รับผลกระทบจาก Covid19 สืบเนื่องจากกลุ่มลูกค้าส่วนหนึ่งมาจากธุรกิจร้านอาหารที่ปิดตัวตามนโยบายรัฐบาล แต่ก็ยังสามารถมีกำไรสะสมเพิ่มขึ้นทุกปี

        ไม่มีคู่แข่งการค้าตรงๆ  แต่ทางอ้อมคือ ตลาดสด ซึ่งทาง MAKRO มีความได้เปรียบในเรื่องความ คุณภาพคงที่ สะอาด และมีบริการหลังการขาย การถูก disrupt มีอยู่เล็กน้อยถึงปานกลาง เนื่องจากมีสินค้าส่วนหนึ่งเป็นของสด เมื่อมีการขายสินค้าออนไลน์ ลูกค้าอาจต้องเพิ่มค่า packing สินค้า และค่าจัดส่ง ทำให้ลูกค้าเปลี่ยนไปซื้อสินค้าจากแหล่งอื่นที่ถูกกว่า

         MAKRO มีการขยายสาขาไปยังต่างประเทศ แต่ยังขาดทุนอยู่ เนื่องจากยังมีสาขาไม่มาก แต่มีค่าใช้จ่ายในด้านการบริหารจัดการที่สูง เมื่อเทียบกับรายได้ เชื่อว่าในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า MAKRO จะสามารถขยายสาขาได้ 6 สาขาในบางประเทศ ซึ่งจะเกินจุดคุ้มทุน ก่อให้เกิดรายได้เพิ่มขึ้น และตอนนี้ MAKRO มีการเพิ่มทุนเข้าซื้อโลตัส ซึ่งมีแนวโน้นการเติบโตที่น่าสนใจ

 

 

  1. CPN –P/BVmos 20%

        เป็นธุรกิจ Shopping Mall ขนาดใหญ่ มีรายได้จากพัฒนาศูนย์การค้า โรงแรม เช่าพื้นที่อาคารสำนักงาน และอื่นๆ มีความสามารถในการลงทุนสูง แม้ในช่วง Covid19 ยังมีการขยายกิจการทั้งในและต่างประเทศ มีการบริหารต้นทุนที่ดีมีประสิทธิภาพ และสามารถลดค่าใช้จ่ายอย่างต่อเนื่อง

        ปัจจุบัน CPN มีการปรับเปลี่ยนมุมมองของศูนย์การค้าให้เป็นศูนย์การใช้ชีวิตของทุกกลุ่มๆ ด้วยการรวมแหล่งของกิน shopping ครอบครัว กิจกรรม และที่พักผ่อน เข้ากับสำนักงาน และที่อยู่อาศัย ซึ่งเป็นการกระจายความเสี่ยง และเชื่อมโยงวิถีธุรกิจเข้าด้วยกัน

         CPN ข่าวที่จะเข้าซื้อกิจการ SF การซื้อครั้งนี้ทางCPN ต้องการขยายและพัฒนาศูนย์การค้าขนาดใหญ่ เชื่อว่าด้วยศักยภาพการบริหารของ CPN จะสามารถสร้างการเติบโตได้อย่างต่อเนื่อง

 

 

  1. JUBILE -- P/BVmos 15%

        เป็นธุรกิจค้าปลีกเครื่องประดับเพชร และเพชรกระรัตในประเทศไทย มีความแข็งแกร่งทางการเงิน และสามารถควบคุมค่าใช้จ่ายได้ดี มีกลุ่มลูกค้าเริ่มต้นคนเริ่มทำงาน จนถึงระดับผู้บริหาร มีการออกแบบตามความนิยมและเป็นเอกลักษณ์ในราคาที่หลายๆ คนเอื้อมถึง สินค้า อีกทั้งยังมีสาขา 128 สาขา ในกรุงเทพ และต่างจังหวัง

        เนื่องจากในตลาดการค้าเครื่องประดับยังไม่มีรายใดสร้างความโดนเด่นและเป็นที่จดจำ JUBILE ได้ใช้จุดนี้ในการสร้างแบรนด์ให้เป็นที่สนใจ และมีการนำเทคโนโลยีเข้าช่วยในงานบริหารและการจัดการสาขาอย่างเป็นระบบ ตั้งแต่ต้นทางถึงปลายทาง เพื่อสร้างมาตรฐาน และความมั่นใจของลูกค้า ว่าสินค้านั้นได้รับคุณภาพนั้นมีมาตรฐาน ซึ่งนั้นนับว่าเป็นจุดแข็งที่ทำให้คู่แข่งยากที่จะเข้ามา

         ช่วง Covid19 ธุรกิจได้รับผลกระทบพอสมควรเนื่องที่ตั้งสาขาส่วนใหญ่ตั้งในห้างสรรพสินค้า ทำให้มีการปรับเปลี่ยนช่องทางการขายเป็นแบบออนไลน์ ซึ่งได้รับผลตอบรับค่อยข้างดี แต่เมื่อเข้าสู่สถานการณ์ปกติอัตราการซื้อขายออนไลน์น่าจะลดลง เนื่องจากสินค้าเป็นสินค้าราคาสูง ลูกค้าน่าจะต้องการชม และลองสินค้าตัวจริงมากกว่า ดูแค่ภาพ

         ผู้บริหารพูดเก่งขายของเก่ง มีการจัดกิจกรรมกระตุ้นการขายตลอด และต่อเนื่อง สามารถสร้างความสัมพันธ์ระหว่างลูกค้ากับแบรนด์ได้ดี เชื่อว่าธุรกิจสามารถเติบโตได้อย่างต่อเนื่อง

 

  1. ATP30 – P/BVmos26%

        เป็นผู้ให้บริการขนส่งพนักงานระหว่างที่พัก และโรงงานอุตสาหกรรมภาคตะวันออก ซึ่งเป็นตลาดที่ใหญ่มาก โอกาสการเติบโตธุรกิจมีอยู่สูง และได้รับประโยชน์จากการขยายตัวของ EEC มีการบิหารต้นทุนอย่างมีระบบ ทำให้บริหารต้นทุนและบริการได้อย่างมีประสิทธิ อีกทั้งบริษัทยังหาโอกาสในการพัฒนาเทคโนโลยีเพื่อเสริมศักยภาพและโอกาสการเติบโตยิ่งขึ้น

        เนื่องจากธุรกิจประเภทนี้ง่ายต่อการเข้ามาทำให้มีคู่แข่งในตลาดมีอยู่สูง แต่ถ้าเทียบในตลาดหลักทรัพย์ยังไม่มีแน่ชัด ATP30 ใช้จุดนี้สร้างความเชื่อมั่นต่อลูกค้า ในเรื่องคุณภาพ ความปลอดภัยของพนักงานที่บริการ รวมถึงการเข้าถึงแหล่งเงินทุน ทำให้มีข้อได้เปรียบในเรื่องต้นทุนที่ถูกกว่า

        ในช่วงปีที่ผ่านมา ATP30 ได้รับผลกระทบจาก Covid19 แต่สามารถทำรายได้ และขยายธุรกิจ อีกทั้งมีการร่วมทุนของบริษัท Toyota Tsusho ทำให้ฐานลูกค้าของบริษัทญี่ป่นมีการขยายยิ่งขึ้น เชื่อว่าหลังจาก Covid19 ด้วยศักยภาพของ ATP30 สามารถสร้างการเติบโตแบบก้าวกระโดดได้อย่างแน่นอน

 

หุ้นสำรอง

SABINA -- P/BVMOS 20%

VGI -- P/BVMOS 20%


ReplyQuote
(@amorn)
เม่าน้อยกลอยใจ
Joined: 9 months ago
Posts: 1
02/09/2021 12:43 pm  

ชื่อ กี้ อมร พิริยะอาชา

เป้าหมาย 15% ต่อปี 

หุ้นแข็งแกร่ง 80% โตเร็ว20% 

หุ้นแข็งแกร่ง 4ตัว โตเร็ว 1ตัว แต่ตอนนี้เลือกได้ 3 ตัวครับ

ATP30 (โตเร็ว) MOS26%

ธุรกิจรถบัสรับส่งพนังงานในนิคมอุตสหกรรม

มีนามสกุล กรมดิษฐ์ ร่วมก่อตั้ง ดำรงตำแหน่งรองประธาน

บริษัทมีการเติบโตเติบปีละ 20% โดยที่บริษัทตั้งเป้าอีก 5 ปี จะมีรายได้ถึง 1,000 ล้านบาท

บริษัทมี market share 3% มีโอกาสเติบโตอีกมาก

ความเสี่ยง 

เทคโนโลยีจะเข้ามาทดแทนแรงงานคนมากขึ้น และ ในกำลังจะเริ่มเข้าสู่สังคมผู้สูงอายุ กลุ่มชนชั้นที่เป็นแรงงานจะลดลง

 

CPALL (แข็งแกร่ง) MOS 32%

ธุรกิจค้าปลีกที่ใหญ่ที่สุด และมี market share ครองอุตสาหกรรม

มี economy of scale สูงทำให้คู่แข่งรายใหม่เข้ามาได้ยาก

มีรายได้แบบ recurring และมีเครื่องยนต์สร้างการเติบโต 3 ตัว คือ cpall makro lotus

มีการขยายสาขาเพิ่มต่อเนื่อง ส่งผลให้ยอดขาย และ Net Profit เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องทุกปี

 

CPN (แข็งแกร่ง) MOS 23%

เซ็นทรัลพัฒนา บริหารและพัฒนาขยายศูนย์การค้าขนาดใหญ่แบบครบวงจร ศูนย์การค้า ที่อยู่อาศัย อาคารสำนักงานและโรงแรม 

รายได้หลักของธุรกิจ มาจากค่าเช่าพื้นที่ถึง 80% แผนระยะ 5 ปีข้างหน้า บริษัทตั้งเป้ารายได้เติบโต 10% จากการพัฒนาโครงการ อสังหาแบบสผม (Mixed-use Development)

 

 

 


ReplyQuote
(@akkarawut-sawangkum)
เม่าน้อยกลอยใจ
Joined: 9 months ago
Posts: 1
02/09/2021 1:54 pm  

เจ อัครวุฒิ

เป้าหมายต่อปี   15% 

 

CPALL 45%      MOS p/bv  30 %  หุ้นแข็งแกร่ง ผูกขาดฆ่าโชห่วย

เหตุผลเชิงคุณภาพ 

        เป็นผู้ผูกขาดตลาดด้านค้าปลีกในประเทศ และกำลังขยายเพิ่มไปในต่างประเทศ มีหุ้นอยู่ใน LOTUS ,MACKRO มีให้บริการด้านการเงิน ผ่านเค้าเตอร์เซอวิชมากขึ้น มีรายได้ต่อบิลที่เพิ่มขึ้นเรื่อยๆ  ในช่วงโควิดก็มีการเดริเวอรี่เพื่อปรับตัว มีความสามารถในการชำระหนี้ที่ดี ทำให้มีกำไรสุทธิเติบโตขึ้นได้ในอนาคต

ข้อเสียคือเจ้าหนี้เยอะ มาตรการรัฐ

 

CENTEL 15%    MOS p/bv  20%  หุ้นวัฎจักร+โตเร็ว ถ้าแผนขยายโรงแรมเป็นไปตามเป้า


เหตุผลเชิงคุณภาพ 

       จะมีการขยายโรงแรมในอนาคต และ จะต้องมี Demand ในด้านการท่องเที่ยวเพิ่มขึ้นอีก หลังจากหลายประเทศเริ่มเปิด   เคยมี occupancy rate สูงมาก 80 % นอกจากนี้ยังมีรายได้หลักมากจาก ธุรกิจอาหาร Mister Donut, KFC, Auntie Anne's รวมทั้งแบรนด์ร้านอาหารไทยและแบรนด์ร้านอาหารญี่ปุ่น ชื่อผู้ถือหุ้นใหญ่ก็เป็นตระกูล จิราธิวัฒน์ ทำให้มีความน่าเชื่อถือมากขึ้น ผมชอบกิน KFC ด้วยครับ 

ความเสี่ยงคือ ภัยธารรมชาติ การเมือง

SABINA10%  , MOS p/bv  20% หุ้นโตกลาง-เร็ว เป้า 15%
เหตุผลเชิงคุณภาพ 

มีการลดต้นทุน ทำให้ความสามารถในการทำกำไรดีขึ้น มีพื้นที่เหลือในการสร้างกำลังผลิตมากขึ้น ผู้บริหารจัดการโควิดในโรงงานได้ดี  แย่งมาเก็ตแชร์จากคู่แข่งได้ดี เป็นเบอร์สองในอุตสาหกรรมจึงมีโอกาสโตได้มากขี้น ติดตามง่ายเพราะเป็นค้าปลีก

ความเสี่ยงคือ น้ำท่วม โรคระบาด 

 

NSL 15%          MOS -    หุ้นโตไวธุรกิจตั้งเป้าโต 20 % ต่อปี พอดีซื้อมาตั้งแต่ ราคา 14 บาทครับ
เหตุผลเชิงคุณภาพ 

มีการผลิตเบเกอรี่ให้ 7-11 และจะตามไปขายในต่างประเทศด้วย รายได้ย่อมเติบโตเรื่อยๆตามการขยายสาขา ของ 7-11เป็นผู้เชี่ยวชาญในการผลิตเบเกอรี่  น่าจะได้รับผลดีถ้าคนทำงานเริ่มกลับไปทำงานได้เป็นอาหารว่างที่พนักงานชอบกิน

อยากให้อาจารย์ ช่วยลองประเมินราคาเหมาะสมให้ดูหน่อยครับ ผมลองใช้การประเมินรายได้ ครึ่งปี 0.5 ทั้งปี  eps 1.0 P/E 25 ราคาเหมาะสมควรเป็น 25 บาท รึเปล่าครับ

ความเสี่ยงคือ  ต้องระวังการยกเลิกสัญญากับ เซเว่น  โรคระบาดในโรงงาน ขาดแคลนวัตถุดิบ 

 

VRANDA10%
เหตุผลเชิงคุณภาพ 

ทำธุรกิจโรงแรม  ขายอสังหาและรับจ้างบริหาร รวมถึงธุรกิจอาหาร B2B และ B2C กระจายความเสี่ยงหลายธุรกิจดี มีการดีไซน์โรงแรมที่สวย โมเดริน ธุรกิจอาหารโตได้ดี occupancy rate สูงมาก 60-70 % ฟื้่นตัวได้ดีในช่วงโควิด แต่ก็อาจจะเป็นเพราะ มีขนาดเล็กกว่าพี่ๆอย่าง centel มีโอกาสเติบโตในอนาคตเพราะขนาดของเค้ายังเล็ก บริหารเงินในช่วงวิกฤตได้ดี

P/BV ต่ำ ประมาณ 1 เท่า เคยเทรดกันที่ 1.3 เท่าก่อนโควิด 

ความเสี่ยงคือ ภัยธรรมชาติ การเมือง

 


ขอแถม THCOM 5% ครับ พอดีติดพอตมานานแล้วครับ MOS p/bv  20%

เหตุผลเชิงคุณภาพ 

มีรายได้จากโครงการประมูลสัมปทาน B2B ให้บริการ ทีวี บอดแบน ยานพาหนะ เช่นเรือ  การใช้ดาต้าในการสำรวจทรัพยากร และ(อาจ)มีความร่วมมือกับต่างประเทศในการทำธุรกิจอวกาส อย่างเช่น space X ทำดาวเทียมวงโคจรต่ำ รองรับ5G ธุรกิจดาวเทียม ถ้าเป็นในไทย คือเบอร์1 ให้บริการในต่างประเทศด้วย โดยเฉพาะในอินเดียถือว่าเป็นรายใหญ่

ความเสี่ยงคือ โดนยกเลิกสัมปทาน อายุของดาวเทียม อัตราแลกเปลี่ยนเงิน คู่แข่งจากประเทศอื่น 


ReplyQuote
(@manida-stitmannaithum)
เม่าน้อยกลอยใจ
Joined: 9 months ago
Posts: 1
02/09/2021 3:03 pm  

นิด มนิดา

ส่งการบ้านใน file ค่ะ


ReplyQuote
(@ann-paweena)
เม่าน้อยกลอยใจ
Joined: 9 months ago
Posts: 1
02/09/2021 3:13 pm  

1. แอน ปวีณา

2. เป้าหมาย 15 % ต่อปี

3. CPALL, SABINA, ATP30


ReplyQuote
(@yupin-rammanee)
เม่าน้อยกลอยใจ
Joined: 9 months ago
Posts: 2
02/09/2021 3:19 pm  

เจี๊ยบ ยุพิน

เป้าหมาย 15%

หุ้นที่เลือก 

-ADVANC MOS 24% เป็นธุรกิจที่ให้บริการสื่อสารโทรคมนาคม รวมถึงธุรกิจให้บริการโทรศัพท์เคลื่อนที่ ธุรกิจอินเทอร์เน็ตความเร็วสูง และธุรกิจดิจิทัล เซอร์วิส รายได้ส่วนใหญ่ ร้อยละ 71 มาจากธุรกิจโทรศัพท์เคลื่อนที่ เป็นผู้ให้บริการโทรศัพท์เคลื่อนที่รายใหญ่ที่สุดในประเทศ มีส่วนแบ่งการตลาดเชิงผู้ใช้บริการของธุรกิจโทรศัพท์เคลื่อนที่และธุรกิจอินเทอร์เน็ตความเร็วสูง ร้อยละ 45 โดยมีเป้าหมายใน 3 ปีข้างหน้าเป็นผู้ให้บริการด้านดิจิทัลไลฟ์ (Digital Life Service Provider) ด้วยการเสริมความแข็งแกร่งในธุรกิจหลัก ได้แก่ บริการโทรศัพท์มือถือ อินเทอร์เน็ตบรอดแบนด์ความเร็วสูง และดิจิทัลโซลูชั่น คิดว่าธุรกิจนี้ยังคงอยู่คู่เมืองไทยไปอีกนาน

-CPALL MOS 23% เป็นธุรกิจค้าปลีกประเภทร้านสะดวกซื้อภายใต้เครื่องหมายการค้า 7-Eleven และลงทุนในธุรกิจสนับสนุนธุรกิจร้านค้าสะดวกซื้อ เช่น ผลิตและจำหน่ายอาหารสำเร็จรูป เบเกอรี่ ตัวแทนรับชำระเงินค่าสินค้าและบริการ มีเครือข่ายกระจายครอบคลุมทุกจังหวัดทั่วประเทศ มีร้านสาขาเปิดให้บริการ 10,988 สาขา บริษัทมีแผนขยายสาขาเพิ่มขึ้นปีละประมาณ 700 สาขา เพื่อมุ่งสู่เป้าหมาย 13,000 สาขา ภายในปี 2564 และมุ่งเน้นกลยุทธ์การเป็นร้านอิ่มสะดวกของคนไทย มีรายได้จากการขายสินค้าและบริการในปี 2561 เป็นเงิน 335,532 ล้านบาท คิดว่าธุรกิจนี้ยังคงอยู่คู่เมืองไทยไปอีกนาน

-MAKRO MOS (-3%) เป็นธุรกิจศูนย์จำหน่ายสินค้าแบบชำระเงินสด และบริการตนเอง ภายใต้ชื่อ แม็คโคร จัดจำหน่ายสินค้าอุปโภคบริโภคให้แก่ลูกค้าทั่วประเทศ โดยมีกลุ่มลูกค้าเป้าหมายเป็นผู้ประกอบการธุรกิจขนาดเล็กถึงขนาดกลาง ได้แก่ กลุ่มร้านค้าปลีกรายย่อย กลุ่มสถาบันต่างๆ และกลุ่มผู้ประกอบอาชีพอิสระ รวมถึงผู้ประกอบธุรกิจบริการ รายได้ส่วนใหญ่มาจากการขายสินค้าอุปโภคบริโภค ร้อยละ 95 คิดเป็นเงิน 207,862 ล้านบาท เมื่อวันที่ 31 สิงหาคม 2564 มีการปรับโครงสร้างธุรกิจใหม่และรับโอนกิจการทั้งหมดของบริษัท ซี.พี.รีเทล โฮลดิ้ง จำกัด (โลตัส) มาอยู่ภายใต้การบริหารของแม็คโคร อนาคตธุรกิจนี้น่าจะแข็งแกร่งมากยิ่งขึ้น

-SNC MOS 10% เป็นธุรกิจผลิตชิ้นส่วนอุปกรณ์สำหรับเครื่องปรับอากาศที่ใช้สำหรับยานพาหนะ และเครื่องทำความเย็น รับจ้างผลิตและประกอบเครื่องปรับอากาศสำหรับที่อยู่อาศัย บริษัทมีเป้าหมายที่จะตอบสนองความต้องการที่หลากหลายของลูกค้าโดยมุ่งเน้นลูกค้าหลักๆ 2 กลุ่ม คือ กลุ่มผู้ผลิตเครื่องใช้ไฟฟ้าภายในบ้าน เช่น เครื่องปรับอากาศ ตู้เย็น เครื่องซักผ้า และกลุ่มผู้ผลิตชิ้นส่วนรถยนต์ เช่น ชิ้นส่วนท่ออลูมิเนียม ชิ้นส่วนท่อยางต่างๆ ชิ้นส่วนพลาสติก และชิ้นส่วนโลหะแผ่นขึ้นรูป อนาคตธุรกิจนี้คงไปได้เรื่อยๆ เพราะเป็นส่วนหนึ่งของอุปกรณ์ ที่ทุกคนต้องใช้ในชีวิตประจำวัน

-SABINA MOS 18% เป็นธุรกิจออกแบบ ผลิต และจำหน่ายสินค้าชุดชั้นในสตรี ภายใต้เครื่องหมายการค้า Sabina และกลุ่มลูกค้าซึ่งเป็นผู้จัดจำหน่ายสินค้าภายใต้เครื่องหมายการค้ายอดนิยมในยุโรป รายได้ส่วนใหญ่คิดเป็นร้อยละ 91.63 มาจากการขายผลิตภัณฑ์ภายใต้เครื่องหมายการค้าของบริษัทย่อย จุดเด่นของธุรกิจอยู่ที่การออกแบบสินค้านำแฟชั่น คุณภาพสูงมีสีสันและลวดลายทันสมัย และมีฟังก์ชั่นที่สามารถตอบสนองความต้องการของลูกค้าได้ทุกวัย ช่วยเสริมสร้างบุคลิกภาพการแต่งกาย และเสริมความมั่นใจในทุกๆ วัน บริษัทแบ่งกลุ่มผลิตภัณฑ์ออกเป็นกลุ่มตามลักษณะของกลุ่มเป้าหมาย คือกลุ่มสินค้าเด็ก กลุ่มสินค้าวัยรุ่น กลุ่มสินค้าผู้ใหญ่ และกลุ่มสินค้าอื่นๆ ซึ่งถ้าสินค้าเป็นที่นิยมของผู้บริโภคตั้งแต่วัยเด็กแล้วก็มีส่วนอย่างมากที่จะใช้สินค้านี้ต่อๆไปเรื่อยๆ จนถึงวัยผู้ใหญ่


ReplyQuote
SAWITTREE
(@sawittree)
เม่าน้อยกลอยใจ
Joined: 9 months ago
Posts: 2
02/09/2021 4:15 pm  

สาวิตตรี สระทองเทียน (อ้อ)
เป้าหมายต่อปี 15%
หุ้นที่เลือก Oishi / SABINA / CPALL
เหตุผลเชิงคุณภาพ (ตามไฟล์แนบค่ะ)

ขอบคุณค่ะ ^^


ReplyQuote
SAWITTREE
(@sawittree)
เม่าน้อยกลอยใจ
Joined: 9 months ago
Posts: 2
02/09/2021 4:50 pm  

แก้ไขไฟล์การบ้านเป็นไฟล์นี้ค่ะ** ตกหล่นในส่วนของ Sabina. นิดหน่อยค่ะ

ขอบคุณค่ะ
อ้อ


ReplyQuote
สฐีรณัฐ ลาภไกวัล
(@sathiranat1977)
เม่ากลับใจ
Joined: 9 months ago
Posts: 12
02/09/2021 5:18 pm  

1. ณัฐ สฐีรณัฐ ลาภไกวัล

2. เป้าหมาย 15% ต่อปี

3. หุ้นที่เลือกมี mos 25 -30% 


ReplyQuote
ADmin
(@admin-2)
Member Moderator
Joined: 2 years ago
Posts: 35
02/09/2021 5:55 pm  

การบ้านของคุณ โจ รวีพัชร์ นะคะ
(คุณโจฝากให้แอ๊นท์ส่งให้ค่ะ)


ReplyQuote
Page 2 / 3
Share: