สรุปงบการเงิน และ Oppday หุ้น KCG Yearly2023

📣 ดูเวอร์ชั่นเต็มคลิก : https://bit.ly/3TtJoCN (ลงทุนกล้วยๆ v2)

#สรุปงบการเงิน + Opportunity Day

#KCG#Yearly2023

#หุ้นเนยชีสเบอร์ 1 ฟื้นตัวตามการท่องเที่ยวพร้อมกับPackageการลดต้นทุนในปี 2024

————————————————————————–

· Sales Revenue 7,156.96 +16.2% แยกเป็นรายผลิตภัณฑ์ดังนี้

– Dairy Products 4,086.6 +15.0%

– Food and Bakery Ingredients +15.3%

– Biscuits 1,009.4 +23.9%

* ส่วนแยกตามการกระจายสินค้า

– B2B 2,892.7 +14.2%

– B2C 3,938.6 +17.7%

– Export 325.7 +18.1%

– ยอดขายเติบโตโดยไตรมาสสี่เป็นช่วงHigh season ของบริษัทและมีปัจจัยสนับสนุนจากความต้องการของผู้บริโภคที่เพิ่มมากขึ้น รวมถึงการออกผลิตภัณฑ์ใหม่ซึ่งได้รับผลตอบรับดี

· Gross Profit 2,146.73 +21.6% สัดส่วน 30.00%

– กำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้นจากต้นทุนของRaw Material ค่อยๆลดลงตั้งแต่ต้นปีหลังจากเกิดการShortage ของสินค้าทำให้ราคาRaw Material พุ่งสูงจากปี2022 แต่Average ต้นทุนก็ยังสูงก่อนPre-covid

· SG&A 1,728.36 +17.2% SG&A to Sales 24.03%

– ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารเพิ่มขึ้นจากExtra IPO Expense รวมไปถึงปี 2022 บริษัทได้ปรับ Provision สต็อคสินค้าออกไปด้วย

· Net Profit 305.90 +26.9% NPM 4.25%

————————————————————————–

#Q&A จาก Opportunity Day

————————————————————————–

– ปี 2023 บริษัทได้ Gain Market Share มากขึ้นมาจากการเติบโตDouble Digit

– บริษัทคาดว่าการที่บริษัทจะเติบโตมากกว่าตลาดจากบริษัทเป็นเจ้าตลาดและพยายามสร้างTrend ให้ลูกค้ามาใช้สินค้ามากขึ้น

– KCG Logistic Parts จะมาทดแทนการใช้ DC ข้างนอกที่จ่ายอยู่ประมาณ 50 ล้านแต่มีค่าใช้จ่ายค่าเสื่อมมาแทนแต่จะSaving ได้ประมาณ20 ล้าน.

– CAPEX 400 – 500 ล้านจากLogistic Part ข้ามมาในปีนี้และขยายโรงงานเนย Dairy Products

– จุดแข็งบริษัทคือมีโรงงานที่มีมาตรฐานสากล มี In-house Chef เพื่อสร้างเมนูใหม่ให้ลูกค้า มีระบบการขนส่งที่มีประสิทธิภาพ

– ลูกค้าNSL ยอดขาย Top 5 ของ Portโดยขายหลายประเภทเช่น เนย ชีส มาการีน

– ในประเทศยังไม่สามารถผลิตButter Oil ได้ทำให้บริษัทต้องImport จากต่างประเทศ

– เหตุผลที่ทำให้ลูกค้าซื้อของบริษัทเพราะบริษัทมีความชำนาญและมีทีมพัฒนาสินค้าใหม่ๆตลอดเวลา เป็นทีม R&D สำหรับลูกค้าเพื่อให้ลูกค้าเติบโต

– บริษัทจะเน้นไปทางDigital Transformationเพื่อลดค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารลดกระบวนการทำงานให้สั้นลง

– บริษัทได้มีการลงทุนคิดค้น Product ที่อิงไปทางสุขภาพมากขึ้นเช่นCheese Snackที่จะให้ประโยชน์ต่อสุขภาพมากขึ้น

– ค่าใช้จ่ายทำIPO ประมาณ 40.8 ล้านแบ่งเป็น P/L Expense ที่ 8.3ล้านที่เหลือจะลงที่ Equity

– โรงงานบางพลี(Biscuit) มีUtilization Rate 2023 เกือบ 70% 2เดือนแรก 2024 อยู่ประมาณ50%+ – 60%

————————————————————————–

สรุป

————————————————————————–

– ปี2024 เป็นปีที่อัตรากำไรและค่าใช้จ่ายต่างๆคาดหวังที่จะทำให้กำไรปรับตัวดีขึ้นจากปัจจัยสนับสนุนดังนี้

– 1. ปรับปรุงเครื่องจักรและกระบวนการผลิตเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพ

– 2. ศูนย์กระจายสินค้าและคลังสินค้า KCG Logistics Park เริ่มทยอยใช้งานในปลายไตรมาส 1/2024 และใช้งานเต็มที่ในช่วงครึ่งปีหลัง

– 3. แนวโน้มราคาต้นทุนวัตถุดิบเฉลี่ยในปี 2567 ค่อนข้างทรงตัว เมื่อเทียบกับปี 2566

4. การท่องเที่ยวที่ฟื้นตัวจากตัวเลขนักท่องเที่ยวทำให้โรงแรมมีลูกค้าค่อนข้างเต็มทำให้เกิดการสั่งสินค้าเพื่อประกอบอาหาร อาจจะทำให้ยอดขายและ Utilization Rate ดีขึ้น

————————————————————————–

“การลงทุนมีความเสี่ยง นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลก่อนลงทุน”

.

.

สรุปโดย ลงทุนกล้วยๆ

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

Protected by CleanTalk Anti-Spam