สรุปงบการเงิน และ Oppday หุ้น ICHI ไตรมาส 2/2568
📣 ดูเวอร์ชั่นเต็มคลิก : https://bit.ly/4p2heN5 (ลงทุนกล้วยๆ)
#สรุปงบการเงิน + Opportunity Day
#หุ้นเครื่องดื่มชาเขียวฝนตกหนักกระทบยอดขายเตรียมฟื้นครึ่งปีหลัง
————————————————————————–
· Sales Revenue 2,263.57 -1.8% แบ่งตามประเภทดังนี้
– Domestic 1,958.96 -9.3%
– Total Export 304.61 +111.9%
– Utilization Rate 67% Capacity 1,700 million Bottle
– ยอดขายลดลงจากสินค้าที่ขายในประเทศทุกหมวดหมู่เนื่องจากมีการสต็อคของลดลงจากเศรษฐกิจที่ไม่แน่นอนและฤดูร้อนที่สั้นฝนตกไวทำให้อากาศไม่ร้อนทำให้การบริโภคเครื่องดื่มดับร้อนน้อยลงแต่ยอดขายได้ชดเชยจากการ OEM ให้น้ำมะพร้าว IF แต่ก็ยังไม่มากพอที่จะทำให้รายได้ไม่ติดลบได้
· Gross Profit 542.36 -11.0% GPM 23.96%
– กำไรขั้นต้นลดลงจาก Utilization Rate ที่ลดลงรวมไปถึงสัดส่วนการขาย OEM ซึ่งมี GPM ที่ต่ำมีสัดส่วนเพิ่มขึ้น
· SG&A 163.75 -9.1% SG&A to Sales 6.86%
– ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารลดลงจากการประหยัดจ่ายการตลาดรวมไปถึงไม่มีการขาดทุนเงินแลกเปลี่ยนที่น้อยลง
· Net Profit 407.18 +7.5% NPM 17.02%
– กำไรพิเศษจากการขายที่ดิน 120 ล้านบาทจะมีกำไรจากธุรกิจหลัก 287.87 ล้าน -24.0%
————————————————————————–
#Q&A จาก Opportunity Day
————————————————————————-
– บริษัทพยายามหาโอกาสในช่วงเศรษฐกิจไม่ดี เพื่อให้มีรายได้เพิ่มขึ้น
– บริษัทคาดว่าครึ่งปีหลังรายได้จะดีขึ้นเนื่องจากต้นปีฝนตกเยอะเศรษฐกิจไม่ดีทำให้ลูกค้าสั่งของน้อยไม่ตุนของ จะทำให้สต็อคจะน้อยจะโผล่ตอนไตรมาส 3 และ ไตรมาส 4
– ใน 3 ปี บริษัทอาจจะมีความกังวลเรื่องการท่องเที่ยวตก
– แนวโน้มต้นทุนภาพรวมลดลง โดยบริษัทมมีการทำสัญญา Lock ไว้แล้ว
– GPM ที่ 24% เนื่องจากมี OEM เข้ามาร่วมด้วย
– คาดว่า GPM จะอยู่ที่ 24% NPM ไม่ต่ำกว่า 16%
– Utilization Rate Q3 จะชนะ Q2
– JV Indo กำไรปีนี้ 15 ล้าน บวกลบ 2 ล้านเนื่องจากมีการ Write off Raw Mat
– เป้ายอดขาย OEM 500 ล้าน Q3 น่าจะอยู่ประมาณ 180 ล้าน
– คุณตันช่วยทำ Ceo Branding Content ใน Social Tiktok ทำให้รักษางบการตลาดได้ช่วยทำให้ Selling Expense ไม่เกิน 4.5%
———————————————————————————————————
. สรุป
————————————————————————–
– บริษัทยังมีความมั่นใจไม่ปรับเป้าลงโดยใน Guidance ว่าไตรมาส 3 และ ไตรมาส 4 จะมีรายได้มากขึ้นซึ่งจะทำให้เราจะเห็นภาพการเติบโต YoY อีกครั้งแต่เนื่องจากปีนี้สัดส่วน OEM จะเข้ามาช่วยในปีนี้
– ในส่วนของกำไรนั้นบริษัทให้เป้าไว้ที่จะทำอัตรากำไรให้มากกว่าปีที่แล้วเนื่องจากสินค้า OEM แม้ว่าจะมี GPM น้อยแต่ไม่มีค่าการตลาดทำให้จะลง Net ค่อนข้างทั้งหมด
————————————————————————–
“การลงทุนมีความเสี่ยง นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลก่อนลงทุน”
.
.
สรุปโดย ลงทุนกล้วยๆ
