สรุปงบการเงิน และ Oppday หุ้น OKJ ไตรมาส 2/2568
📣 ดูเวอร์ชั่นเต็มคลิก : https://bit.ly/4mTKVxY (ลงทุนกล้วยๆ)
#สรุปงบการเงิน + Opportunity Day
#หุ้นร้านสลัดเพื่อสุขภาพกำลังซื้อหดต้นทุนกดดันกำไร
————————————————————————–
· Sales Revenue 684.99 +21.4% แยกตามประเภทดังนี้
– Full-Service Restaurant 548.3 +4.6% มีสาขา 40 สาขา
– Delivery & Kiosk 8.6 -54.5%
– Café Amazon 14.3 +36.2%
– Supermarket 3.1 +10.7%
– Wrap & Roll 2.0 +25.0%
– Oh! Juice 98.9 ล้านบาท มีสาขาทั้งหมด 24 สาขา
– Joe Wings 9.8 ล้านบาท
– Same Store Sales -22.10% (คำนวณจาก Brand OKJ 29 สาขา)
– ยอดขายที่เพิ่มขึ้นหลักมาจาก Oh Juice และ Joe Wings เป็นหลักสามารถช่วยการเติบโตของรายได้ตามที่บริษัทตั้งไว้ที่ 20-30% ได้ แม้ว่า Same Store Sale ลดลงค่อนข้างเยอะ
· Gross Profit 300.00 +19.1% GPM 43.80%
– กำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้นแต่อัตรากำไรขั้นต้นลดลงเนื่องจากมีต้นทุน Fix Cost ได้แก่ ค่าแรงในฟาร์ม การผลิต คลังสินค้า รวมถึงค่าแรงพนักงานครัวขั้นต่ำตามจำนวนที่ต้องมีแต่ละสาขา
· SG&A 272.03 +49.8% SG&A to Sales 39.43%
– ค่าใช้จ่ายในการขายเพิ่มขึ้นจากการขยายสาขาร้านสลัด 2 สาขา Oh Juice 7 สาขาและ Joe Wing 1 สาขารวมไปถึง Same Store Sale ที่ลดลงจากกำลังซื้อผู้บริโภคที่อ่อนตัวลง
– ค่าใช้จ่ายในการบริหารเพิ่มขึ้นจากค่าใช้จ่าย Technology Facility License. การใช้งานระบบหลังบ้าน
· Net Profit 23.65 -60.2% NPM 3.43%
————————————————————————–
#Q&A จาก Opportunity Day
————————————————————————-
– Same Store เดือน 7 ปรับตัวดีขึ้นกว่า Q2
– เงินลงทุนบริษัทนำไปขยายสาขาลงทุนในระบบเทคโนโลยีการเพาะปลูก
– บริษัทมองว่าสถานการณ์ตอนนี้มองระยะสั้น QoQ มากกว่าแต่เชื่อว่า in long run น่าจะทำ ATH ได้
– ปีที่ค่าเฉลี่ยต้นทุนในการปลูก 3.5% เทียบกับยอดขาย Brand ร้านสลัด ปีนี้จะควบคุมต้นทุนไม่ให้ถึง 3%
– สำหรับร้านสลัด Full Service บริษัทพยายามปรับกลยุทธ์และสาขาลงเนื่องจากสภาวะเศรษฐกิจ โดยบริษัทจะ Weight ไปเปิด Oh Juice กับ Joe Wing มากขึ้น
– Joe wing เปิดสาขามา 2 เดือน 10 ล้านบาท
– Cost of goods sold Variable Cost 75% Fix 25% โดย Fix จะเป็น Overhead จากครัวกลางและฟาร์ม
– Brand ใหม่ต้องรอ Monitor ไปก่อน M&A ต้องดูความพร้อมก่อน
– สาขาต่างจังหวัดการเช่าระยะยาว 12-15 ปี
– Brand OKJ Dine in 70% Take Away 10% Partner Delivery 20%
– Brand Oh Juice Take Away 65% Partner 35%
– Joe Wing จะเปิด Delivery ในเดือน 10
– นโยบายปันผลปีละครั้ง
– บริษัทมองว่าจะออกเมนู Family set Group Set ให้แก่ลูกค้า Member Value Set ที่ราคาเข้าถึงได้
———————————————————————————————————
. สรุป
————————————————————————–
– ในมุมของรายได้นั้นบริษัทปรับลดการขยายสาขาร้านสลัดลงโดยจะทุ่มน้ำหนักไปทาง Oh! Juice และ Joe Wing มากขึ้นซึ่งเป็น Brand ที่มี GPM สูงกว่าค่าเฉลี่ยแต่เมื่อเทียบกับไตรมาสแรกที่ให้เป้าไว้ก็ลดลงซึ่งอาจจะทำให้มีความเสี่ยงในการทำรายได้ให้ตามเป้าหมายได้ที่ 20% – 30% อาจจะแตะขอบล่างมากขึ้น
– ในสัดส่วนของค่าใช้จ่ายในการขายนั้นเห็นตัวเลขที่เพิ่มขึ้นมากสาเหตุหลักมาจาก Same Store Sale ที่ลดลงอย่างหนักซึ่งบริษัทก็พยายามออกเมนูใหม่ๆ พยายามออก Family Set ออก Value Set ให้ลูกค้าเข้าถึงมากขึ้นเพื่อที่จะตอบโจทย์ลูกค้ามากขึ้นเพื่อเร่งยอดขายของแต่ละสาขา
————————————————————————–
“การลงทุนมีความเสี่ยง นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลก่อนลงทุน”
.
.
สรุปโดย ลงทุนกล้วยๆ
