สรุปงบการเงิน และ Oppday หุ้น PRTR ไตรมาส 3/2568

สรุปงบการเงิน และ Oppday หุ้นPRTR ไตรมาส 3/2568

📣 ดูเวอร์ชั่นเต็มคลิก : https://bit.ly/3MdbJft (ลงทุนกล้วยๆ)

#สรุปงบการเงิน + Opportunity Day

#PRTR #Q3Y2025

#หุ้นธุรกิจ Outsource รายได้หลักชะลอ, New Business เริ่มมีแสงสว่าง

————————————————————————

· Service Revenue 1,902.52 +4.4% แบ่งออกเป็น

Recruitment 47.35 -28.4%

Training 13.19 +27.8%

Outsourcing 1,831.78 +5.2%

HRIS Platform 10.21 +117.0%

– รายได้เพิ่มขึ้นจากการเติบโตจาก Outsource จากปีที่แล้วแต่มีการลดลงจากไตรมาส 2 เนื่องจากมีสัญญาที่ถูกยกเลิกไป, รายได้จาก Recruitment ลดลงผลจากภาวะเศรษฐกิจที่ชะลอตัว, รายได้จาก New Business มีรายได้เติบโตขึ้นอย่างต่อเนื่องโดยมีจำนวน User เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

· Gross Profit 176.37 -2.2% GPM 9.27%

– กำไรขั้นต้นลดลงสาเหตุมาจากรายได้จากธุรกิจ Recruitment ลดลงโดย BU. มีอัตรากำไรที่สูง, บริษัทมีอัตรากำไรที่ดีขึ้นในส่วนธุรกิจ Outsource เนื่องจากมีการ Consolidate จากธุรกิจที่ M&A เข้ามา (U – Sabai)

· SG&A 106.05 -4.5% SG&A to Sales 5.57%

– ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารลดลงจากค่าคอมที่ลดลงของส่วนพนักงาน Recruitment

· Net Profit 59.19 +0.4% NPM 3.11%

———————————————————————–

#Q&A จาก Opportunity Day

————————————————————————

– การลดลงจาก Placement จากเศรษฐกิจที่ชะลอตัว ชะลอการจ้างงานโดย Recruitment เป็น BU ที่มีผลจากการกระทบจากเศรษฐกิจมากที่สุด

– Q3 บริษัทมีการเสียลูกค้าตอนปิดไตรมาส ซึ่งจะส่งผลกระทบในไตรมาส 4 เป็นปัจจัยลบ. ณ Q4 มีการได้ลูกค้าใหม่ โดยจะเป็นทิศทางดีขึ้นใน Q1

– ปีหน้า Recruitment มีการเปลี่ยนกลยุทธ์คือไป Focus C-level มากขึ้น

– GPM outsource ดีขึ้นจาก 1. Biz Resource ที่ซื้อเข้ามา 2. One-Time Revenue ของ Q3

– ลูกหนี้ค้างชำระ 6-12 เดือน มีสองราย รายที่หนึ่งมีการกระทบตัวเลขกับลูกค้ารายนี้จะไม่มีปัญหา 100% โดยจะได้ใน Q4/ อีกรายมีปัญหาการชำระเงินจากรายใหญ่โดนบริษัทกำลังดำเนินการตามกฎหมาย

– ในส่วนรายได้จาก J Mart ปีหนึ่ง 8 ล้านบาทส่วน Outsourcing.

– PRTR Dividend Payout จ่ายใกล้เคียงปีที่แล้ว

– บริษัทยังไม่มีแผนซื้อหุ้นคืน

– บริษัทมีภาพ M&A Size เล็กและใหญ่โดยภาพจะชัดเจน Q1

– New Business น่าจะเห็นกำไรใน Q1/2026

– Outsource 55% เกิดจากการเติบโตลูกค้าเก่า

———————————————————————

#สรุป

———————————————————————-

– บริษัทมีการกลับมาตั้งเป้าการเติบโตของ New Business ที่ชัดเจนขึ้นโดยปีหน้าจะมีทิศทางที่มีกำไรจาก New Business. ในส่วนของธุรกิจที่บริษัทพึ่งไป M&A มาจะมีทิศทางที่เติบโตและทำให้ GPM ในส่วนของ Outsource ดีขึ้น

————————————————————————–

“การลงทุนมีความเสี่ยง นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลก่อนลงทุน”

.

.

สรุปโดย ลงทุนกล้วยๆ