อันนี้แนบรูปรายได้ดอกเบี้ยจากหมายเหตุประกอบงบมาให้อาจารย์ดูด้วยค่ะ พอดีใช้เลขตรงนี้คำนวณ Interest Income Rate แต่เผื่อเอามาผิดที่

Posted by: @patsorn

↑

สวัสดีค่ะ พอดีเพิ่งเริ่มศึกษาหุ้น non bank ได้ไม่นาน แต่ไม่แน่ใจว่าตัวเองคำนวณ LLR ratio และ Interest Spread ถูกหรือเปล่า เลยอยากมาทวนความถูกต้องกับอาจารย์ค่ะ

 

ที่คำนวณเป็นของ TURBO Q3 นะคะ

 

1. LLR = Provision / Gross Loan

= (458,751,234 - 494,430,546 + 221,779,465)/ 11,173,507,070

= 1.7%

โดยที่ยอด ECL กับ write off เอามาจากหมายเหตุประกอบงบตามในรูปที่แนบไปนะคะ

 

2. ส่วน Interest Spread = Interest Income Rate – Interest Expense Rate

โดยที่ Interest Income Rate = Annual interest income / Average loan portfolio

= 1,988,735,000/ (11,682,800,786+11,173,507,070)/2

= 17%

 

3. Interest Expense Rate หาไม่ได้ค่ะ ไม่รู้ว่าต้องไปเอา Annual interest Expense จากที่ไหน ถาม IR ไหมคะ รบกวนอาจารย์แนะนำด้วย ขอบคุณค่ะ

 ECL.jpg

1. เอ เอา ECL, write-off เข้าไปคำนวณทำไมอ่ะครับ แบบนี้ก็ซ้ำซ้อนสิครับ เพราะใน provision รวม ECL งวดล่าสุดเข้าไปแล้วนะครับ ส่วน write-off ก็เป็นส่วนที่ตัดออกจากบัญชีไปแล้ว ซึ่งก็ไม่ควรนำมาคำนวณสิครับ

2. ตัว interest expense คำนวณ ด้วยสูตร Interest expense / Average Total Interest bearing debt ครับ หรือดอกเบี้ยจ่ายทั้งหมด (แต่ต้องตัดดอกเบี้ยจากสิทธิการเช่าออกนะครับ) หารด้วยเงินกู้ที่มีภาระดอกเบี้ยทั้งหมดครับ turbo อยู่ที่ 4.3% ครับ

3. คำนวณดอกเบี้ยจ่ายเต็มปีได้ในงบกำไรขาดทุนครับ

เอ ดูเหมือนยังไม่ค่อยเข้าใจเรื่องงบการเงินปกติของหุ้นการเงินเท่าไหร่นะครับ

เบื้องต้นเราควรเข้าใจ Flow ของธุรกิจ non-bank และทำความเข้าใจตัวแปรที่จะคำนวณให้ดีก่อนครับ ถ้าเราเข้าใจว่าตัวแปรแต่ละตัวคำนวณยังไงเราจะเข้าใจเหตุผลที่คำนวณเพิ่มมากขึ้นครับ

อย่าง Interest Spread นี่คือส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย มันก็คำนวณจาก อัตราดอกเบี้ยรับ หักด้วย อัตราดอกเบี้ยจ่าย ดังนั้นก็ต้องคำนวณด้วย ดอกเบี้ยจ่าย/หนี้กู้ยืมถูกไหมครับ

Posted by: @patsorn

↑

อันนี้แนบรูปรายได้ดอกเบี้ยจากหมายเหตุประกอบงบมาให้อาจารย์ดูด้วยค่ะ พอดีใช้เลขตรงนี้คำนวณ Interest Income Rate แต่เผื่อเอามาผิดที่

 Interest-Income.jpg

รายได้ดอกเบี้ยจริงๆมีในงบกำไรขาดทุนด้วยครับ