สอบถามเรื่องการคำนวณ downside risk ใน valuation ไฟล์

16/01/2024 2:36 pm

Posted by: @ratchapol-ratsameeroj

↑

สอบถามสูตรการคำนวณ downside risk ใน file valuation หน่อยครับ เผื่อในกรณีสนใจหุ้นที่ไม่ได้อยู่ใน list ของอาจารย์

จริงๆก็สูตรเดียวกับหา upside แหละครับ มันคือการเปรียบเทียบ ราคาปัจจุบันกับ Fair Price ใช่ไหมครับ

=(Fair Price - Current Price) / Current Price

แต่การหา downside risk คือการจำลองเหตุการณ์ที่เป็น Worst case scenario ของทั้ง Fair P/E และ EPS

ก็คือ หากไม่โต Fair P/E ก็ควรจะเท่ากับ Core P/E

และ EPS ก็ต้องดูแต่ละกิจการว่ามีความเสี่ยงแค่ไหนที่ EPS จะลดลงครับ

จากนั้น ก็หา Fair Price ในกรณี worst case = Core P/E x EPS worst case ครับ จากนั้นก็คำนวณตามด้านบนเลยครับ