จะซื้อหุ้นปันผลช่วงไหน ที่ปันผลมาก และ Upside ต่ำ? | Q&Aกล้วยๆ EP.1097
ซื้อ หุ้นปันผล ช่วงไหนให้ได้ผลตอบแทนสูง?
สำหรับนักลงทุนหลายๆ คน การเลือกซื้อ หุ้นปันผล ถือเป็นกลยุทธ์ที่ตอบโจทย์การสร้างรายได้แบบ Passive Income และการเติบโตของพอร์ตอย่างยั่งยืน แต่คำถามที่มักจะเกิดขึ้นในใจของทั้งมือใหม่ และมือเก๋าหลายท่านคือ
“เราควรจะเข้าซื้อ หุ้นปันผล ในช่วงเวลาไหน ถึงจะได้ปันผลเยอะๆ และยังคงมีโอกาสได้กำไรจากส่วนต่างราคา (Upside) สูงๆ?”
คำตอบอาจจะฟังดูท้าทายจิตใจสักนิด แต่จังหวะที่ดีที่สุดในการเข้าซื้อ หุ้นปันผล ก็คือ “ช่วงวิกฤต”
ทำไมช่วงวิกฤตถึงเป็น “ช่วงเวลาทอง” ของการเก็บ หุ้นปันผล?
เมื่อตลาดหุ้นเกิดความตื่นตระหนกหรือเกิดวิกฤต ราคาหุ้นแทบทุกตัวในตลาดมักจะร่วงลงอย่างหนักตามแรงเทขาย ซึ่งรวมไปถึง หุ้นปันผล พื้นฐานดีด้วย การที่ราคาหุ้นปรับตัวลดลงมาเยอะมากนี้เอง ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล (Dividend Yield) พุ่งสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับต้นทุนที่เราจะจ่ายไป
ลองพิจารณาตารางเปรียบเทียบสถานการณ์ปกติกับช่วงวิกฤตเพื่อให้เห็นภาพชัดเจนขึ้น:
| สถานการณ์ | ราคาหุ้น (บาท) | เงินปันผลต่อหุ้น (บาท) | อัตราผลตอบแทน (Yield) |
| ตลาดปกติ | 100 | 5 | 5% |
| ช่วงวิกฤต | 50 | 5* | 10% |
*สมมติฐานว่าบริษัทมีกระแสเงินสดแข็งแกร่ง และยังสามารถจ่ายปันผลได้เท่าเดิม
ในบางช่วงวิกฤต คุณอาจจะได้เห็นหุ้นกลุ่มปันผลสูงให้อัตราเงินปันผลทะลุไปถึงระดับ 10-11% เลยทีเดียว ซึ่งเป็นตัวเลขที่หาได้ยากมากในสภาวะตลาดปกติ
ไม่ใช่แค่ปันผล แต่คือ “อัพไซด์ (Upside)” ที่เปิดกว้าง
นอกจากคุณจะได้อัตราเงินปันผลที่สูงลิ่วแล้ว สิ่งที่คุณจะได้ตามมาในอนาคตคือ “อัพไซด์ (Upside)” ที่เปิดกว้างมาก เมื่อวิกฤตเริ่มคลี่คลายและตลาดฟื้นตัว ราคา หุ้นปันผล ที่คุณเข้าซื้อไว้ในราคาถูกก็มีโอกาสปรับตัวกลับขึ้นไปตามมูลค่าที่แท้จริง
- ตัวอย่างจากอดีต: ในช่วงที่ตลาดร่วงหนักๆ ใครที่กล้าเข้าซื้อในช่วงเวลานั้น เมื่อเวลาผ่านไปจนตลาดฟื้นตัว ราคาหุ้นกลุ่มนี้สามารถปรับตัวขึ้นมาได้ถึง 30-40% * กำไรสองเด้ง: นั่นหมายความว่าผู้ลงทุนไม่เพียงแต่จะได้เงินปันผลที่คุ้มค่า (Yield On Cost สูง) แต่ยังได้รับกำไรจากส่วนต่างราคาก้อนโต (Capital Gain) อีกด้วย
ความกล้าคือส่วนต่างของกำไร
การลงทุนใน หุ้นปันผล ให้ได้ผลตอบแทนที่คุ้มค่าที่สุดในทุกมิติ ทั้งปันผลสูงและไม่เสียโอกาสทำกำไร (อัพไซด์เปิดกว้าง) ต้องอาศัย “ความกล้า” ในการเข้าซื้อในช่วงวิกฤตที่คนอื่นกำลังกลัว เพราะนั่นคือช่วงเวลาทองที่คุณจะได้เก็บของดีในราคาถูกนั่นเองครับ
Checklist เตรียมตัวก่อนวิกฤตครั้งหน้า
- เตรียมเงินสด: สภาพคล่องคืออาวุธที่สำคัญที่สุดในยามวิกฤต
- คัดเลือกหุ้นดี: ลิสต์รายชื่อ หุ้นปันผล ที่มีพื้นฐานแข็งแกร่ง หนี้ต่ำ และมีประวัติการจ่ายปันผลสม่ำเสมอไว้ล่วงหน้า
- คุมสติ: เมื่อถึงเวลาที่ตลาดปรับฐานหนักๆ อย่าตื่นตระหนกไปกับฝูงชน แต่ให้มองหาโอกาส
หมายเหตุ: บทความนี้จัดทำขึ้นเพื่อการศึกษา และการเขียนบล็อกเท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน หรือชี้นำให้ซื้อ ถือ หรือขายหลักทรัพย์ใดๆ ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมก่อนตัดสินใจลงทุน
