สรุปงบการเงิน และ Oppday หุ้น PRTR ไตรมาส 1/2567
📣 ดูเวอร์ชั่นเต็มคลิก : https://bit.ly/450vNqF (ลงทุนกล้วยๆ v2)
#สรุปงบการเงิน + Opportunity Day
#หุ้นบริษัทจัดหาพนักงานกับเตรียมรับเงินส่วนเพิ่มของค่าแรงขึ้น 400 บาท ในไตรมาส4
————————————————————————–
· Service Revenue 1,731.34 +15.8% แยกเป็นรายบริการดังนี้
– Recruitment 67.11 +7.0%
– Training 8.82 +227.0%
– Outsourcing 1,649.29 +15.4%
– Job Advertising Platform 0.28 -28.9%
– HRIS Platform 5.84
– รายได้โตขึ้นจากธุรกิจ Outsource ซึ่งเป็นธุรกิจหลักของบริษัทโดยมาจากลูกค้ารายใหม่ในกลุ่มธนาคาร Fill Call center Headcountและพนักงาน Office ในส่วนไตรมาส2 จะได้ Contract ของ PCเพิ่มขึ้น 520 Headcountทำให้มีพนักงานเพิ่มขึ้นจาก 15,526 เป็น17,238 ณ สิ้นไตรมาส1
· Gross Profit 169.23 +14.1% GPM 9.77%
– กำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้นจากรายได้ที่เพิ่มขึ้นแต่อัตรากำไรลดลงสาเหตุมาจากต้นทุนของRecruitment เพิ่มขึ้นอันมาจากบริษัทขยายทีมพนักงานสรรหา เพื่อรองรับการขยายตัวของธุรกิจ
· SG&A 106.26 +9.8% SG&A to Sales 6.13%
– ค่าใช้จ่ายในการบริหารเพิ่มขึ้นจากค่าใช้จ่ายธุรกิจใหม่HRIS Platformและการเพิ่มจำนวนพนักงานแต่ค่าใช้จ่ายส่วนนี้เพิ่มขึ้นน้อยกว่ารายได้
· Net Profit 55.04 +13.2% NPM 3.17%
————————————————————————–
#Q&A จาก Opportunity Day
————————————————————————–
– Blacksmith and Pinno GP กรอบ 40-50% และ 50-60% ตามลำดับ
– อุตสาหกรรมโรงแรมบริษัทมีความสนใจโดยบริษัทเริ่มไป Service ของโรงแรม Size เล็กในส่วนของ Recruitment
– ณ สิ้นปี 2022บริษัทมีพนักงาน Outsource 339 คน 2024 ลดลง บริษัทน่าจะมีการเพิ่ม Outsource Service จากการเติบโตของธุรกิจ
– Target GP Recruitment 60-65% และ Q3 จะเริ่มเห็นตัวเลขที่ดีแต่ในส่วนของ Q2 ตัวเลขบริษัทจะย่อลงมาจากสาเหตุ Project ที่ทำลูกค้าและไม่สามารถ Place คนได้ซึ่ง Q3 น่าจะเห็นตัวเลขที่ดีขึ้น
– ค่าแรง 400บาทเป็นผลบวกจะ Effectต่อรายได้Outsource เดือน 8-9 ล้านบาท Bottom Line เดือนละ 4 แสน
– บริษัทมีการกระจายลูกค้าหลากหลาย Business
– Retention Rate 96% สัญญา Min 1 ปี ลูกค้าอยู่ที่นานสุด 8 ปี
– Tax Rateโดยเฉลี่ยของบริษัทจะอยู่ประมาณ 19%
– สัญญาลูกจ้าง Outsourceเป็นสัญญากลางระหว่างลูกจ้างกับลูกค้า
– Software Workday จับ Enterprise 1 พันคนขึ้น ส่วน Pinno จะจับกลุ่มลูกค้าคนประมาณ 500 คน และราคาจะไม่ได้สูงเท่า Workday และ Implementation Time ประมาณ 1-2 เดือนเร็วกว่า Workday
– Q2 YTD Headcount 17,500 คน
– Target Revenue 10-15% ยังไม่รวม M&A
– บริษัทเน้นการเพิ่ม NPMจากธุรกิจOutsource ปีนี้บริษัทจะใช้พนักงานไปมุ่งเน้นในกลุ่มพนักงาน Office ที่ Turnover ไม่สูงทำให้สามารถรองรับพนักงานได้เพิ่มขึ้น
————————————————————————–
สรุป
————————————————————————–
– บริษัทได้รับประโยชน์จากการขึ้นค่าแรง400 บาทในธุรกิจ Outsource เนื่องจากบริษัทคิดค่าบริการจาก Cost Plus ของเงินเดือนพนักงานซึ่งหากค่าแรงขึ้นทำให้บริษัทได้ค่าบริการเพิ่มขึ้นเช่นกัน
– บริษัทพยายามเพิ่มNPM โดย
1. Outsource ให้กลุ่มพนักงานที่ Turnover ต่ำลงเช่นพนักงงาน Office ทำให้พนักงานแผนก Outsouce 1 คนรองรับคนได้มากขึ้น
2. ในส่วนของ Recruitment บริษัทได้รับพนักงานไปแล้วเมื่อปีที่แล้วซึ่งมีระยะเวลาการฝึกฝน มีโอกาสทำ Performance ต่อRecruiter เพิ่มขึ้น
3. New Business ในรูปแบบPlatform ต่างๆช่วยส่งเสริมหน่วยSupport ของ HR ซึ่งหากมีรายได้มากขึ้นจะสามารถช่วยดันอัตรากำไรได้(High Operating Leverage)
————————————————————————–
“การลงทุนมีความเสี่ยง นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลก่อนลงทุน”
สรุปโดย ลงทุนกล้วยๆ
.
.