สรุปงบการเงิน และ Oppday หุ้น MAGURO ไตรมาส 1/2568
📣 ดูเวอร์ชั่นเต็มคลิก : https://bit.ly/43BCpwC (ลงทุนกล้วยๆ)
#สรุปงบการเงิน + Opportunity Day
#หุ้นเครือร้านอาหารชูร้านหมูทอดทงคัตสึดังนำทัพการเติบโตปี 2025
————————————————————————–
Sales Revenue 415.00 +39.8% แบ่งออกเป็นผลิตภัณฑ์ ดังนี้
– Maguro 222.70 +30.6%
– Saamthing Together 47.00 -8.2%
– Hitori Shabu 116.9 +56.2%
– Tonkatsu Aoki 19.9 ล้านบาท
– CouCou 7.7 ล้านบาท
– Catering 0.8 +166.7%
– Same Store Sales Growth -5.30%
– ยอดขายเติบโตขึ้นเกิดจากฐานสาขาปีนี้เพิ่มขึ้นมากกว่าปีที่แล้วโดยแบรนด์ใหม่ๆเปิดเต็มไตรมาส
· Gross Profit 199.18 +48.3% GPM 48.01%
– กำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้นจากต้นทุนวัตถุดิบถูกลงกว่าปีที่แล้วรวมถึงมีรายได้จากแบรนด์ใหม่ๆที่มีกำไรขั้นต้นสูงกว่า 50%+ เข้ามามีสัดส่วนมากขึ้น
· SG&A 150.26 +46.6% SG&A to Sales 36.13%
– ค่าใช้จ่ายในการขายเพิ่มขึ้นจากการขยายสาขาในช่วงหลังไตรมาส 1 สาขาและช่วงสิ้นไตรมาสอีก 1 สาขาทำให้มีการรับรู้รายจ่ายก่อนและไม่ได้รับรู้รายได้เต็มไตรมาส
– ค่าใช้จ่ายในการบริหารเพิ่มขึ้นจากเงินเดือนพนักงานเพิ่มขึ้นและมีการรับพนักงานมากขึ้นทำให้ค่าใช้จ่ายหลังบ้านมากขึ้นแต่สัดส่วนลดลงเล็กน้อย
· Net Profit 32.50 +61.5% NPM 7.82%
————————————————————————–
#Q&A จาก Opportunity Day
————————————————————————-
– บริษัทมีแผนขยาย 15 สาขาโดยมี AOKI เยอะและบริษัทมั่นใจว่าจะพาเข้าไป Target 1800 ล้าน โดยปัจจุบันยัง On Target อยู่
– SSSG บริษัทมีขยายสาขาในพื้นที่ใกล้เคียงกันอาจจะทำให้ติดลบจากลูกค้าสาขาใกล้ย้ายมา แต่ผลกำไรยังไปในทิศทางบวกอยู่
– มองเป้า GPM Over 50% โดย Brand ใหม่ๆใช้คนน้อยใช้เทคโนโลยีมากขึ้น การ Turnover ในการทานอาหารมากขึ้น
– Hand roll sushi บริษํทมองว่ายังไม่ใหญ่มากนัก จะเป็น Fashion หรือไม่ แต่บริษัทเคยทำในร้าน Maguro
– Trend ราคา Salmon ไตรมาส 2 ไม่สูงเท่าปีที่แล้ว ราคาหมูเนื้อยังดีอยู่ราคายืนในระดับเดิม
– Hitori Shabu ได้ราคาเนื้อวากิวถูกลงเรื่อยๆ
– ครัวกลางมีการทำโครงสร้าง 60-70 สาขาถ้าถึงแล้วไม่ได้ลงทุนหนักแต่จะเป็นการเพิ่มพื้นที่ข้างๆ ซื้ออุปกรณ์เพิ่ม
– แผน Renovate จะทำกับสาขาที่มีรายได้ที่ดี มีการขยายพื้นที่ข้างเคียง บริษัทจะปรับปรุงบรรยากาศให้ดีขึ้น มีห้องส่วนตัว เพื่อตอบสนองลูกค้ากลุ่มครอบครัว
– ลูกค้าส่วนมากเป็น Local สัดส่วนลูกค้าต่างชาติ 10% เฉพาะสาขาในเมืองเป็นชาวจีน 3% ส่วนสาขาที่อยู่นอกเมืองมีลูกค้าต่างชาติ 2-3%
– Hitori Shabu Size Mini พระราม 9 รายได้ไม่เท่าสาขาใหญ่ แต่อัตรากำไรไม่แตกต่างกัน
————————————————————————–
. สรุป
————————————————————————–
– บริษัทยังคงมั่นใจกับเป้ารายได้ +30% โดยการเติบโตหลักในปีนี้นำทัพโดย Tonkatsu Aoki เพิ่มขึ้น 6 สาขาในปีนี้รวมถึงมีแบรนด์อย่าง CouCou ที่จะรับรู้รายได้เต็มปีและมีการเปิด Dinner ในไตรมาส 2
– สืบเนื่องจากการมีแบรนด์ใหม่ๆทำให้บริษัทมีกำไรขั้นต้นโดยรวมสูงขึ้นรวมไปถึงบริษัทสามารถต่อรอง Supplier ทำให้ได้ราคาเนื้อวากิวถูกลงซึ่งเป็นต้นทุนหลักของ Hitori Shabu
ในส่วนของความเสี่ยงเศรษฐกิจภาพรวมกำลังซื้อลดลงทำให้ Same Store จะลดลงซึ่งจะส่งผลให้อัตราส่วน Selling เพิ่มขึ้นได้ แต่บริษัทก็พยายามหาเมนูใหม่ๆ ลด Portion ของอาหารทำให้ราคาเข้าถึงมากขึ้นเพื่อขยายฐานลูกค้า
————————————————————————–
“การลงทุนมีความเสี่ยง นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลก่อนลงทุน”
.
.
สรุปโดย ลงทุนกล้วยๆ
