สรุปงบการเงิน และ Oppday หุ้น TIDLOR ไตรมาส 2/2567
📣 ดูเวอร์ชั่นเต็มคลิก : https://bit.ly/3M7owgb (ลงทุนกล้วยๆ v2)
#สรุปงบการเงิน + Opportunity Day
#หุ้นสินเชื่อติดล้อหนี้เสียเพิ่มกระทบ Provision
————————————————————————–
· Total Revenue 5,464.17 +20.6% ประกอบด้วย
– Hire Purchase 371.86 -3.8%
– Title Loan 4,193.90 +24.9%
– Non-Life Insurance fee 491.20 +19.8%
– Other fee and Income 407.21 +8.3%
* การเติบโตของรายได้ประกอบด้วย
– พอร์ตเช่าซื้อมีการปล่อยลดลง -1.2% YoY แต่ลดลง -1.80% QoQ เกิดจากบริษัทต้องการจำกัดการปล่อยสินเชื่อ
– พอร์ตจำนำทะเบียนมีการปล่อยเพิ่มขึ้น +20.7% YoY +3.45% QoQ
– รายได้ค่าธรรมเนียมประกันภัยโตขึ้นจากเบี้ยประกันที่เพิ่มขึ้น
– รายได้ค่าธรรมเนียมอื่นๆเพิ่มขึ้นเป็นค่าธรรมเนียมของธุรกิจจำนำทะเบียน
· Cost to Income 53.42%
· PPOP 2,270.48 +23.8% อัตราส่วนต่อรายได้ 41.55%
– ต้นทุนทางการเงินเพิ่มขึ้นจากสาเหตุการกู้เงินจากเพิ่มปล่อยสินเชื่อโดย Cost of fund 3.31% เพิ่มขึ้นจากไตรมาสที่แล้ว
– ค่าใช้จ่ายในการบริหารเพิ่มขึ้นจากการขยายสาขา
· ECL to Revenue 905.41 +35.2%อัตราส่วนต่อรายได้ 16.57%
– Credit Cost เพิ่มขึ้นเป็น 3.57% มากกว่าปีที่แล้วและไตรมาสที่แล้ว
· Net Profit 1,091.40 +17.7% NPM 19.97%
· Asset Qualityของสินเชื่อรวม
– สินเชื่อ Stage (1) 80.87%
– สินเชื่อ Stage (2) 17.27%
– สินเชื่อ Stage (3) 1.86%
· % Coverage Ratio 227.31%
————————————————————————–
#Q&A จาก Opportunity Day
————————————————————————–
– บริษัทมองว่าตั้ง Reserve เพียงพอจะส่งผลดีต่อบริษัทในสถานการณ์ที่ไม่แน่นอนด้านคุณภาพสินเชื่อ
– ตลาด Bond มีข่าวมาเรื่อยที่ไม่ดี แต่บริษัทได้ Rate A แล้วเป็นนักลงทุนสถาบันและรายใหญ่ทำให้มีความเข้าใจธุรกิจและมั่นใจกับทางบริษัท
– ADB Bank ให้ Funding Size ประมาณ 5,500 ล้านบาท
– Port ที่โตขึ้นจะอยู่ในกรอบล่าง 10-20% และจะปล่อยรถจักรยานยนต์และรถยนต์มากกว่ารถบรรทุก
– NIM ในปีนี้คาดจะปรับตัวสูงขึ้น
– ราคารถ EV ลดลงแทบจะไม่ส่งผลกระทบเนื่องจากเป็นส่วนน้อยมากๆ
– งบประมาณภาครัฐมีผลต่อสินเชื่อรถบรรทุกโดยบริษัทคาดว่ามีการซ่อมถนนมากขึ้นน่าจะดีขึ้น
– Write off Loan ตามเก็บหนี้เองและมีการจ้าง Outsource Agency
– Responsible Lending ทำแค่ 100 ล้านบาท ต้องมีการแจ้งและติดต่อลูกค้าก่อนแล้วลูกค้าต้องตอบตกลงจะทำกับบริษัทและมาตรการพึ่งจะเริ่มต้นทำให้เราพึ่งจะเห็นสินเชื่อทยอยเข้ามา
– ลูกค้าประกัน Walk-in เข้ามาออกจากการเห็น Online Media
– ทิศทางราคารถจักรยานยนต์เริ่มนิ่งจากต้นปี และรถยนต์ราคาเริ่มขึ้นและทรงตัวอยู่
– การเติบโตของ Insurance บริษัทคาดหวังที่โต Double Digit ได้
– การเคลมประกันบริษัทไม่ได้เก็บเงินจาก Insurer
————————————————————————–
สรุป
————————————————————————–
– บริษัทมีกำไรที่เติบโตขึ้นจากสาเหตุ
– 1. มีการปล่อยสินเชื่อจำนำทะเบียนเพิ่มขึ้นและมีการปรับอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นจากที่บริษัทเล็งเห็นความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น
– 2. มีการปล่อยสินเชื่อต่อสาขาเพิ่มขึ้นทำให้ค่าใช้จ่ายบริหารมีสัดส่วนลดลง
– แต่อย่างไรก็ตามบริษัทมีคุณภาพหนี้ที่เพิ่มขึ้นในชั้นSM และ NPL โดยยังมีการเพิ่มขึ้นอยู่ในขณะที่บริษัทมีการWrite off ในระดับสูงทำให้เกิดความกังวลเรื่องคุณภาพสินเชื่อในอนาคต
————————————————————————–
“การลงทุนมีความเสี่ยง นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลก่อนลงทุน”
.
.
สรุปโดย ลงทุนกล้วยๆ
