สรุปงบการเงิน และ Oppday หุ้น MAGURO ไตรมาส 3/2567
📣 ดูเวอร์ชั่นเต็มคลิก : https://bit.ly/3B1Up7P (ลงทุนกล้วยๆ v2)
#สรุปงบการเงิน + Opportunity Day
#หุ้นเครือร้านอาหารญี่ปุ่นIPO ยอดขาย All Time High พร้อมนำแบรนด์ทงคัตสึชื่อดังจากญี่ปุ่นเข้าไทยปลายปีนี้
————————————————————————–
Sales Revenue 355.69 +33.2% แบ่งออกเป็นผลิตภัณฑ์ ดังนี้
– Maguro 197.80 +23.8%
– Saamthing Together 52.30 +9.4%
– Hitori Shabu 105.00 +77.4%
– Catering 0.6 +100.0%
– Same Store Sales Growth +0.5%
– ยอดขายที่เพิ่มขึ้นมาจากการขยายสาขาเป็นหลักโดยไตรมาสสามมีการเปิดMaguro เพิ่ม1 สาขา และ Hitori 3 สาขา
· Gross Profit 169.03 +39.1% GPM 47.52%
– กำไรขั้นต้นจากเพิ่มขึ้นจากรายได้ที่เพิ่มขึ้นและอัตรากำไรขั้นต้นที่เพิ่มขึ้นมาจากวัตถุดิบปลาแซลม่อนลดลงอย่างมีนัยสำคัญรวมไปถึงการเพิ่มขึ้นของสัดส่วนรายได้แบรนใหม่ๆที่มีอัตรากำไรขั้นต้นสูงกว่าMaguro
· SG&A 124.50 +33.7% SG&A to Sales 34.95%
– ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารเพิ่มขึ้นจากการขยายสาขาที่เพิ่มขึ้นและค่าใช้จ่ายก่อนเปิดสาขารวมไปถึงมีการเพิ่มเงินเดือนพนักงานหลังบ้านและรับพนักงานใหม่เพื่อรองรับการเติบโตของธุรกิจ
· Net Profit 29.32 +54.2% NPM 8.23%
————————————————————————–
#Q&A จาก Opportunity Day
————————————————————————-
– Q4 ออกตัวดีจาก Flavor hood และ One Bangkok เกิน Target 30-40% SSSG+
– เป้า 1400 Challenge นิดหนึ่ง ส่วน 1800 ปีหน้าตัวเลขมีการเปลี่ยนแปลงไปเยอะโดยอาจจะเกิน 1800 ล้านเนื่องจากมี Brand Aoki ที่ได้เพิ่มเติมมา
– Aoki ค่าใช้จ่าย Franchise เป็นการแบ่ง Payment ใน CAPEX ของสาขา ในสัญญาเงื่อนไข 5 สาขาภายใน 5 ปี (2028)
– ร้าน Saamthing เงื่อนไขจะแตกต่างจากเจ้าอื่นทำให้เกิดการ Specific High Traffic Location Mega Bangna ทำยอด All Time High
– ราคา Salmon เป็น Seasonal ในปีที่ผ่านมาขึ้นแรงจากสงครามและภูมิอากาศที่เปลี่ยนแปลง Demand หลัง Covid.
– Aoki ปีหน้าบทบาทสำคัญของ Net Profit ที่จะมาช่วยบริษัทเนื่องจากมีต้นทุนและค่าบริหารจัดการต่ำกว่าแบรนอื่นๆ
– GP ดีขึ้นมาจาก Food ซึ่งหมูราคาดีกว่า GP ของ Brand ใหม่จะมาช่วยสร้าง GP ให้ดีขึ้นรวมไปถึงการ Training ของ Chef ทำให้เกิด Waste น้อยที่สุด
– Flavor hood ตัวเลขดี Payback Period 2-2.5 ปี
– ราคา Salmon ผู้บริหารไม่คิดว่าสวิงเท่าปีที่แล้วและ Product Mix ของการสั่งอาหารที่สั่ง Salmon น้อยลง
– บริษัทมีกลยุทธ์ให้ลูกค้าบริโภคแซลม่อนสัดส่วนลดลงจากมีการเพิ่ม Menu ใหม่
————————————————————————–
สรุป
————————————————————————–
– การเติบโตของรายได้มาจากการขยายสาขาโดยเน้นไปที่แบรนHitori Shabu ซึ่งมีอัตรากำไรขั้นต้นสูงกว่าแบรนMaguro
– กำไรขั้นต้นทำจุดสูงสุดใหม่จากวัตถุดิบSalmon ที่ลดลงรวมไปถึงเพิ่มMenu ใหม่ๆให้ลูกค้าเลือกกินทำให้สัดส่วนการสั่งSalmon ลดลงและBrand ใหม่อย่างHitori มีกำไรขั้นต้นที่สูงกว่า
– รายได้ในไตรมาสสี่มีแนวโน้มที่ดีขึ้นอีกตามผู้บริหารบอกจากผลตอบรับที่ดีของสาขาใหม่Flavorhood ที่ทำได้เกินเป้า30-40%
————————————————————————–
“การลงทุนมีความเสี่ยง นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลก่อนลงทุน”
.
.
สรุปโดย ลงทุนกล้วยๆ
