สรุปงบการเงิน และ Oppday หุ้น SAK ไตรมาส 3/2567
📣 ดูเวอร์ชั่นเต็มคลิก : https://bit.ly/3YWPo8t (ลงทุนกล้วยๆ v2)
#สรุปงบการเงิน + Opportunity Day
#หุ้นสินเชื่อภูธรจำนำทะเบียนโตเรื่อยๆคุมรายจ่ายเตรียมรุกขยายสาขาปีหน้า
————————————————————————–
* Interest Income 793.70 +14.8%
– Fee and Service Income 7.42 +15.8%
– Other Income 6.05 +33.1%
– รายได้ดอกเบี้ยตามพอร์ตสินเชื่อที่โตขึ้นจากสินเชื่อจำนำทะเบียนรวมถึงสินเชื่อที่ดินที่มีการเติบโตสูงในไตรมาสนี้
· Cost to Income 52.61%
· PPOP 330.05 +18.4% อัตราส่วนต่อรายได้ 40.49%
– ต้นทุนทางการเงินเพิ่มขึ้นจากการกู้เพื่อมาปล่อยสินเชื่อที่เพิ่มขึ้นแต่อัตราค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยไม่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
– ค่าใช้จ่ายในการบริหารเพิ่มขึ้นจากการเพิ่มพนักงานเพื่อรองรับการขยายสาขาในปีหน้าแต่ค่าใช้จ่ายบริหารต่อรายได้มีสัดส่วนน้อยลงจากสินเชื่อที่ปล่อยเพิ่มขึ้น
· ECL to Revenue 60.04 +32.2% อัตราส่วนต่อรายได้ 7.37%
· Net Profit 215.20 +15.3% NPM 26.40%
· Asset Quality ของสินเชื่อรวม
– สินเชื่อ Stage (1) 92.82%
– สินเชื่อ Stage (2) 4.65%
– สินเชื่อ Stage (3) 2.54%
· % Coverage Ratio 100.65%
————————————————————————–
#Q&A จาก Opportunity Day
————————————————————————–
– ตัวเลข NPL ที่สูงขึ้นมาจากสินเชื่อทะเบียนรถเนื่องจากสัดส่วนมากสุดของบริษัท ส่วนสินเชื่ออื่นๆไม่มีการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
– อัตราดอกเบี้ยจ่ายรอบ 9 เดือนสูงกว่า งวด 6 เดือนเพียงเล็กน้อยและไตรมาสที่ผ่านมาสินเชื่อโตขึ้นด้วย
– บริษัทคาดจะเห็น Cost of fund ไตรมาสสี่น่าจะเห็นชัดเจนขึ้นและอาจจะลดลงถึง 4.6%
– เป้าปีหน้า 15% Cost to Income 45-46% Credit Cost น่าจะใช้ตัวเลขไตรมาสสามปีนี้ Guideline ได้
– การออกหุ้นกู้ในปีหน้าชะลอไปก่อน
– สินเชื่อที่ดินยอดสินเชื่อเฉลี่ย 100k – 120k LTV 50%
————————————————————————–
สรุป
————————————————————————-
– บริษัทยังคงเข้มงวดการปล่อยสินเชื่อมาตลอดโดยเห็นได้จากปีที่แล้วพอร์ตโตไม่ถึง15% ซึ่งน้อยกว่าจำนำทะเบียนเจ้าอื่นซึ่งส่งผลให้NPL การตั้ง ECL ไม่กระโดดเช่นกัน
– ค่าใช้จ่ายบริหารมีการเพิ่มขึ้นจากรับพนักงานเพิ่มขึ้นเพื่อTrainและรอการขยายสาขาในปีหน้า
– ต้นทุนทางการเงินมีแนวโน้มลดลงจากที่บริษัทมีเงินกู้เกือบทั้งหมดเป็นลอยตัวซึ่งจะส่งผลดีชัดๆในปีหน้า
– การตั้งสำรองและการขาดทุนรถยังอยู่ในโซนสูงแต่ไม่กระโดดเพิ่มมากนักจากนโยบายเข้มงวดการปล่อยสินเชื่อและไม่ได้เน้นการปล่อยสินเชื่อเช่าซื้อ
————————————————————————–
“การลงทุนมีความเสี่ยง นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลก่อนลงทุน”
.
.
สรุปโดย ลงทุนกล้วยๆ
