ไขข้อข้องใจ! ลงทุนถึงอายุ 70 ใช้เงินตอนไหน วิธีบริหารพอร์ตให้มีเงินใช้ตลอดชีพโดยไม่ต้องเลิกลงทุน

สำหรับนักลงทุนมือใหม่ที่เพิ่งเข้ามาศึกษาการลงทุนระยะยาว หรือนักลงทุนสายเน้นคุณค่า (Value Investor – VI) มักจะเกิดคำถามยอดฮิตในใจว่า ลงทุนถึงอายุ 70 ใช้เงินตอนไหน คำถามนี้เกิดขึ้นเพราะหลายคนกังวลว่า ถ้าเราเอาแต่เก็บออมและลงทุนไปเรื่อยๆ จนแก่ แล้วเราจะได้ใช้ความมั่งคั่งที่เราสร้างมาตอนไหน? เราต้องรอจนแก่เลยหรือไม่? บทความนี้มีคำตอบและแนวทางในการบริหารพอร์ตมาฝากกันครับ

การลงทุนไม่มีวันเกษียณ: ลงทุนไปด้วย ใช้ชีวิตไปด้วย

คำตอบที่สั้นและตรงจุดที่สุดคือ “เราสามารถลงทุนและใช้เงินไปพร้อมๆ กันได้” การลงทุนไม่ใช่การนำเงินไปขังไว้จนกว่าจะถึงวัยเกษียณ ลองดูตัวอย่างนักลงทุนระดับโลกอย่าง วอร์เรน บัฟเฟตต์ (Warren Buffett) ที่แม้อายุจะล่วงเลยวัย 90 ปีไปแล้ว ท่านก็ยังคงลงทุนอยู่

หรือหากมองตัวอย่างในประเทศไทยอย่าง ดร.นิเวศน์ เหมวชิรวรากร ซึ่งปัจจุบันท่านอยู่ในวัย 60-70 กว่าปีแล้ว ท่านก็ยังคงลงทุนในตลาดหุ้นเช่นกัน เคล็ดลับสำคัญของเรื่องนี้คือ “การแบ่งพอร์ตการลงทุน” โดยท่านมีรายได้จากเงินปันผลปีละหลายร้อยล้านบาท ทำให้สามารถแบ่งพอร์ตส่วนหนึ่งไว้รับปันผลเพื่อใช้จ่าย และพอร์ตอีกส่วนหนึ่งก็ลงทุนระยะยาวเพื่อให้เงินต้นเติบโตต่อไป

โจทย์ชีวิตที่ต่างกัน นำไปสู่วิธีรับรายได้ที่ต่างกัน

หลักการของนักลงทุนแนว VI แท้ๆ โดยธรรมชาติแล้วมักจะไม่ค่อยชอบ “เงินปันผล” สักเท่าไหร่ สาเหตุหลักมาจากเมื่อได้รับเงินปันผล ผู้ลงทุนจะต้องถูกหักภาษี ณ ที่จ่าย ดังนั้น หากโจทย์ชีวิตของคุณคือไม่ได้เดือดร้อนเรื่องค่าใช้จ่ายรายวัน หรือยังมีรายได้ทางอื่น (Active Income) อยู่ นักลงทุนกลุ่มนี้มักจะเลือกลงทุนในหุ้นที่ไม่จ่ายปันผล เพื่อให้มูลค่าทบต้นเติบโตไปได้เรื่อยๆ

ถ้าไม่เอาเงินปันผล แล้ว ลงทุนถึงอายุ 70 ใช้เงินตอนไหน ?

หลายคนอาจจะสงสัยว่า ถ้าเลือกหุ้นหรือกองทุนที่ไม่จ่ายปันผล แล้วเราจะเอาเงินที่ไหนมาใช้จ่าย? คำตอบก็คือ “การทยอยขายหุ้นหรือหน่วยลงทุนในส่วนที่เติบโตขึ้น (Capital Gain) ออกมาใช้”

ปัจจุบันมีเครื่องมือและการลงทุนมากมายที่ตอบโจทย์นี้ เช่น แอปพลิเคชันลงทุนในหุ้นต่างประเทศ (เช่น Wealth X) ที่กระจายการลงทุนในหุ้นทั่วโลกเป็นหมื่นๆ ตัว กองทุนลักษณะนี้มักจะไม่จ่ายปันผล แต่มุ่งเน้นสร้างผลตอบแทนให้เติบโต (เช่น โตเฉลี่ย 10-12% ต่อปี)

ลองจินตนาการดูว่า หากคุณมีพอร์ตการลงทุน 2 ล้านบาท และพอร์ตนั้นเติบโตเฉลี่ยปีละ 10% (เท่ากับโตขึ้น 200,000 บาทต่อปี) หากคุณต้องการเงินใช้จ่าย คุณสามารถตั้งระบบขายหน่วยลงทุนออกมาใช้ทุกเดือน เช่น เดือนละ 20,000 บาท ด้วยวิธีนี้ คุณก็จะมีเงินสดไว้ใช้จ่ายรายเดือน โดยที่เงินต้นในพอร์ตก็ยังคงทำงานและมีโอกาสเติบโตต่อไปได้เรื่อยๆ เช่นเดียวกัน

บทสรุป

ท้ายที่สุดแล้ว สำหรับคำถามที่ว่า ลงทุนถึงอายุ 70 ใช้เงินตอนไหน คำตอบนั้นขึ้นอยู่กับ “โจทย์และความต้องการ” ของแต่ละบุคคล บางคนอาจจะอยากรับเป็นเงินปันผลสม่ำเสมอเพื่อความสบายใจ หรือบางคนอาจจะเลือกวิธีถอนเฉพาะส่วนกำไรที่พอร์ตเติบโตออกมาใช้เพื่อลดภาระทางภาษี ไม่ว่าคุณจะเลือกวิธีไหน สิ่งสำคัญคือการทำความเข้าใจว่า “การลงทุนและการใช้เงินสามารถทำคู่ขนานกันไปได้” ไม่จำเป็นต้องรอให้ถึงวัยเกษียณแล้วค่อยหยุดลงทุน

หมายเหตุ: บทความนี้จัดทำขึ้นเพื่อการศึกษา และการเขียนบล็อกเท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน หรือชี้นำให้ซื้อ ถือ หรือขายหลักทรัพย์ใดๆ ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมก่อนตัดสินใจลงทุน