Posted by: @hgoodwyn

↑

ทอป (เกียรติยศ) รุ่น 28 ฮะ m(_ _)m

Revenue 1,974,500,000 <<< โตจากปีนี้ 10% AGM
Gross Profit Margin 45% <<< AGM
Selling and Administrative Expenses 29% <<< กะจากปีก่อน ๆ
เหลือ EBIT 315,920,000
Financial Cost 6,000,000 <<< กะจากปีก่อน ๆ
เหลือ EBT 309,920,000
Tax 63,533,600 <<< กะจากปีก่อน ๆ
Net Profit 246,386,400

P Now = 4,880,000,000 <<< งบการเงินล่าสุด Q4/22
Forward P/E = 4,880,000,000/246,386,400 = 19.81

 

ผมให้ Fair P/E ประมาณ 27 จากฐาน 25-30 +คุณภาพรายได้ -คู่แข่งเยอะ

MOS ประมาณ 26% อยู่ในจุดที่น่าซื้อเพิ่มฮะ

ส่วนตัวพี่คิดว่า ตลาดให้ fair p/e ไม่เกิน 20-22 เท่าครับ

เหตุผลคือ 

1. สาขาไม่เพิ่มเลย อาจสะท้อนภาพ mature stage

2. สินค้าเครื่องประดับเป็นสินค้าแฟชั่น ไม่ใช่สินค้าจำเป็น คุณภาพรายได้อาจไม่แน่นอนครับ