สอบถามเรื่อง non-bank ครับ

สวัสดีครับอาจารย์ประภาส

พอดีผมกำลังเริ่มลองดูงบ non-bank (turbo) แล้วสงสัยว่า

1/ ทำไม cost to income (sg&a / income - finance cost) เขาถึงเอา finance cost ไปลบ income ด้วยครับ คิดเร็วๆ แค่ income อย่างเดียวก็น่าจะพอแล้ว ถ้าเปรียบกับบริษัทขายของทั่วไป finance cost มันเหมือนเป็น cogs กลายเป็นกว่าเหมือนเราเอา sg&a / gp ทั้งที่ปกติเราดูเทียบกับ income มากกว่าหรือเปล่าครับ ทำไมเขาต้องเอา finance cost มาหักด้วยนะครับ

2/ credit cost (ecl / total loan) เป็นตัวเลขที่เขาใช้เทียบกันเรื่อง ผลกระทบด้านความเสี่ยงหนี้เสีย ใช่ไหมครับ?? แต่จริงๆ เหมือน ecl เป็นตัวเลขที่มี judgement ผู้บริหารผสม แปลว่าก็พอดูเทียบกับตัวเองได้ แต่ก็อาจจะไม่เหมาะกับเทียบข้ามบริษัทกันหรือเปล่าครับ??

ขอบคุณครับ