Posted by: @mr-lc-ucp

↑

สวัสดีครับอาจารย์

 

รบกวนสอบถาม เกี่ยวกับบริษัท HENG Leasing หน่อยนะครับ

 

คำถามที่ 1 :

ผมเข้าใจถูกไหมครับว่า ข้อมูลที่แสดงในงบกำไรขาดทุน :

รายได้ดอกเบี้ยจากสัญญาเช่าซื้อ มาจาก สินเชื่อเช่าซื้อรถมือสอง (Hire Purchase)

 

รายได้ดอกเบี้ยจากสัญญาเงินให้กู้ยืม มาจาก สินเชื่อจำนำทะเบียนรถ (Title Loan) + สินเชื่อที่มีบ้านและที่ดินเป็นหลักประกัน (Land and Building) + สินเชื่อส่วนบุคคล (Personal Loan) + สินเชื่อรายย่อยเพื่อการประกอบอาชีพ (Nanofinance)

 

คำถามที่ 2 :

สินเชื่อส่วนบุคคลภายใต้การกำกับ ที่มีทะเบียนรถเป็นประกัน = สินเชื่อจำนำทะเบียนรถ (Title Loan)

สินเชื่อส่วนบุคคลภายใต้การกำกับ ไม่รวมที่มีทะเบียนรถเป็นประกัน = สินเชื่อเช่าซื้อรถมือสอง (Hire Purchase), สินเชื่อที่มีบ้านและที่ดินเป็นหลักประกัน (Land and Building), สินเชื่อส่วนบุคคล (Personal Loan), สินเชื่อรายย่อยเพื่อการประกอบอาชีพ (Nanofinance)

 

คำถามที่ 3

ข้อมูลในเอกสาร EP.100 : Profitability Ratio | อัตราส่วนการทำกำไร ปี 2022
Interest Income (Annualized Interest income / Average Loan Receivables)
Hire Purchase : 15.11%
Title Loan : 20.91%
Overall : 17.56%

คือผมดูตัวเลขในงบปี 2022 แล้วลองคำนวณ มันไม่ได้ผลลัพธ์ตามเอกสาร เลยคิดว่าผมน่าจะเข้าใจผิดครับ
Interest Income (รายได้ดอกเบี้ย) : 1,861,397,976
รายได้ดอกเบี้ยจากสัญญาเช่าซื้อ : 924,012,655
รายได้ดอกเบี้ยจากสัญญาเงินให้กู้ยืม : 937,385,321

ผมรบกวนสอบถามตัวเลขที่นำมาใช้คำนวณหน่อยนะครับ จะได้เข้าใจที่มาที่ถูกต้องครับ

 

ขอบคุณครับ

1. เข้าใจถูกต้องเลยครับ

2. ไม่มี เช่าซื้อครับ ตอนนี้ เช่าซื้ออยู่ภายใต้การกำกับของ สคบ.ครับ ขึ้นชื่อว่าสินเชื่อส่วนบุคคล จะไม่ใช่เช่าซื้อเด็ดขาดครับ

3.  ตัวตั้งคงไม่ยาก สำคัญที่ตัวหารครับ ตัวหารต้องเป็น Average Gross Loan ครับ คือเอา Loan ปีนี้ บวกปีที่แล้ว หาร 2 ครับ

เหตุผลคือ รายได้ดอกเบี้ย จะมาจากยอดสินเชื่อที่เกิดขึ้นในอดีตครับ ทีนี้ ยอดสินเชื่อก็จะทะยอยเกิดขึ้นเรื่อยๆทุกไตรมาส ทำให้ไม่สามารถนำรายได้รวมทั้งปี หารด้วย ยอดสินเชื่อล่าสุดได้ครับ ตัวเลขก็จะไม่ตรงครับ ต้องหาค่าเฉลี่ยครับ ไม่งั้นตัวเลขจะน้อยกว่าที่เป็นครับ เพราะยอดสินเชื่อล่าสุดย่อมสูงที่สุด แต่รายได้ช่วงต้นปีไม่ได้มาจากยอดสินเชื่อล่าสุดจริงไหมครับ แต่มาจากสินเชื่อ Q4 ปีที่แล้วเป็นต้นครับ

@prapas-b88 ขอบคุณอาจารย์มากครับ 🙂

รบกวนสอบถามอาจารย์เพิ่มเติมหน่อยนะครับ

ธุรกิจอื่น รายได้ หัก ต้นทุน คือ กำไรขั้นต้น, และ กำไรขั้นต้น / รายได้ = อัตรากำไรขั้นต้น (%GPM)

กรณี HENG…   ผมเข้าใจว่า % NIM เทียบเท่ากับอัตรากำไรขั้นต้น (%GPM) .. ผมเข้าใจถูกไหมครับ ?

ตามความเข้าใจผม คือ

Interest Income / Gross Loan = % Yield ...  ผมมอง % Yield เป็น % รายได้จากเงินลงทุน (Gross Loan)

Finance Cost / Gross Loan = % Funding Cost ... ผมมอง % Funding Cost เป็น % ต้นทุนของเงินที่ลงทุน 

% Yield - % Funding Cost = % NIM ... ผมจึงมอง % NIM เทียบเท่ากับ % GPM ... ผมเข้าใจถูกไหมครับ

กรณี % Spread นั้น คือ % Yield - % Cost of Fund.

เนื่องจาก % Cost of Fund ตัวหารมันคือ Total Debt (Finance Cost / Total Debt)

ซึ่ง Total Debt อาจไม่เท่ากับเงินที่ลงทุนไป ที่ทำให้เกิดเป็น Interest Income ที่นำมาคิด % Yield.

ดังนั้น % Spread จึงไม่เทียบเท่ากับ % GPM ... ผมเข้าใจถูกไหมครับ.

ถ้าผมเข้าใจถูก ก็ยังสงสัยต่ออีกนิดนะครับ

เนื่องจาก Interest Income ไม่รวมรายได้จากค่าธรรมเนียมและบริการ (Fee and Service Income)
ซึ่งถ้าเป็นธุรกิจอื่น จะรวมราวได้ส่วนนี้ในการคิดกำไรขั้นต้นด้วย... รบกวนอาจารย์ช่วยชี้แนะประเด็นนี้เพิ่มอีกหน่อยด้วยนะครับ

ขอบคุณครับ

Posted by: @mr-lc-ucp

↑

รบกวนสอบถามอาจารย์เพิ่มเติมหน่อยนะครับ

 

ธุรกิจอื่น รายได้ หัก ต้นทุน คือ กำไรขั้นต้น, และ กำไรขั้นต้น / รายได้ = อัตรากำไรขั้นต้น (%GPM)

กรณี HENG…   ผมเข้าใจว่า % NIM เทียบเท่ากับอัตรากำไรขั้นต้น (%GPM) .. ผมเข้าใจถูกไหมครับ ?

 

ตามความเข้าใจผม คือ

Interest Income / Gross Loan = % Yield ...  ผมมอง % Yield เป็น % รายได้จากเงินลงทุน (Gross Loan)

Finance Cost / Gross Loan = % Funding Cost ... ผมมอง % Funding Cost เป็น % ต้นทุนของเงินที่ลงทุน 

% Yield - % Funding Cost = % NIM ... ผมจึงมอง % NIM เทียบเท่ากับ % GPM ... ผมเข้าใจถูกไหมครับ

 

กรณี % Spread นั้น คือ % Yield - % Cost of Fund.

เนื่องจาก % Cost of Fund ตัวหารมันคือ Total Debt (Finance Cost / Total Debt)

ซึ่ง Total Debt อาจไม่เท่ากับเงินที่ลงทุนไป ที่ทำให้เกิดเป็น Interest Income ที่นำมาคิด % Yield.

ดังนั้น % Spread จึงไม่เทียบเท่ากับ % GPM ... ผมเข้าใจถูกไหมครับ.

 

ถ้าผมเข้าใจถูก ก็ยังสงสัยต่ออีกนิดนะครับ

เนื่องจาก Interest Income ไม่รวมรายได้จากค่าธรรมเนียมและบริการ (Fee and Service Income)
ซึ่งถ้าเป็นธุรกิจอื่น จะรวมราวได้ส่วนนี้ในการคิดกำไรขั้นต้นด้วย... รบกวนอาจารย์ช่วยชี้แนะประเด็นนี้เพิ่มอีกหน่อยด้วยนะครับ

 

ขอบคุณครับ

%Yield - %Funding Cost = Spread ซึ่งผมคิดว่าคล้าย GPM ที่สุดนะครับ

ส่วน EBIT ก็จะคล้ายๆกับ PPOP 

เรื่องรายได้ค่าธรรมเนียมนั้น จริงๆแล้วผมคิดว่าเราก็ควรต้องพิจารณาธุรกิจการเงิน ด้วย business model ของธุรกิจการเงินไปเลยไหมครับ 

ผมก็ไม่ได้เทียบนะครับ เหมือนเวลาที่เราเรียนภาษาอังกฤษ เราก็ควรคิดด้วยภาษาอังกฤษ ไม่ใช่คิดด้วยภาษาไทยแล้วมาแปลงเป็นอังกฤษอ่ะครับ

@prapas-b88 ขอบคุณครับอาจารย์.