ความเห็นนวค
บริษัทหลักทรัพย์ เอสบีไอ ไทย ออนไลน์ จำกัด คาดว่าบริษัทจะกลับมาเติบโตได้ดีในปี 2567 โดยคาดรายได้จากการดำเนินงานจะกลับมาเติบโตได้ดี (+6.4%YoY) ตามการออกผลิตภัณฑ์ใหม่ และการควบคุมค่าใช้จ่ายได้ดีมากขึ้น
คาดว่ากำไรสุทธิ ปี 2566 เพิ่มขึ้น 2.2% YoY อยู่ที่ 2,290 ล้านบาท บนสมมติฐานรายได้รวมจากการดำเนินงาน เพิ่มขึ้น 5.4% YoY ตามยอดขายผลิตภัณฑ์ Mega We Care ในภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ และทวีปแอฟริกาที่เติบโตชะลอตัวลง
และ คาดว่ากำไรสุทธิปี 2567 เพิ่มขึ้น8.3% YoY อยู่ที่ 2,479 ล้านบาท บนสมมติฐานรายได้รวมจากการดำเนินงาน เพิ่มขึ้น 6.4% YoY
อาจารย์ให้NP growth10%จากอะไรคะ
คืออยากทำเองเป็นบ้างค่ะ
ความเห็นนวค
บริษัทหลักทรัพย์ เอสบีไอ ไทย ออนไลน์ จำกัด คาดว่าบริษัทจะกลับมาเติบโตได้ดีในปี 2567 โดยคาดรายได้จากการดำเนินงานจะกลับมาเติบโตได้ดี (+6.4%YoY) ตามการออกผลิตภัณฑ์ใหม่ และการควบคุมค่าใช้จ่ายได้ดีมากขึ้น
คาดว่ากำไรสุทธิ ปี 2566 เพิ่มขึ้น 2.2% YoY อยู่ที่ 2,290 ล้านบาท บนสมมติฐานรายได้รวมจากการดำเนินงาน เพิ่มขึ้น 5.4% YoY ตามยอดขายผลิตภัณฑ์ Mega We Care ในภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ และทวีปแอฟริกาที่เติบโตชะลอตัวลง
และ คาดว่ากำไรสุทธิปี 2567 เพิ่มขึ้น8.3% YoY อยู่ที่ 2,479 ล้านบาท บนสมมติฐานรายได้รวมจากการดำเนินงาน เพิ่มขึ้น 6.4% YoY
อาจารย์ให้NP growth10%จากอะไรคะ
คืออยากทำเองเป็นบ้างค่ะ
จากเป้าหมายของผบห.ครับ ปกติคุณวิเวกจะตั้งเป้า double business ทุกๆ 5 ปี ไปตลอดอ่ะครับ แล้วแกก็ทำได้มาตลอด เป้าภายในคือโตปีละ 10-15% อ่ะครับ (กำไรนะครับ)
file valuation 24มีคNP growth ยังเป็น8%ค่ะ แต่file valuation 31มีค เปลี่ยนเป๋น10%หลังฟังopp day 30มีคเหรอคะ
file valuation 24มีคNP growth ยังเป็น8%ค่ะ แต่file valuation 31มีค เปลี่ยนเป๋น10%หลังฟังopp day 30มีคเหรอคะ
ใช่คร้าบ
อาจารย์ครับ ตัว MEGA มีข่าวอะไรหรือเปล่าครับ อาจารย์ถึง de-rate PE ลง หรืออาจารย์เห็นตัวอย่างของหุ้นตัวไหนในตลาดที่เหมือน MEGA แล้วเหลือ PE แค่ 16 หรอครับ
อาจารย์ครับ ตัว MEGA มีข่าวอะไรหรือเปล่าครับ อาจารย์ถึง de-rate PE ลง หรืออาจารย์เห็นตัวอย่างของหุ้นตัวไหนในตลาดที่เหมือน MEGA แล้วเหลือ PE แค่ 16 หรอครับ
ผลจากการ De-rate p/e ของตลาดนั่นแหละครับ ผมเห็นว่าตลาดให้ p/e mega ที่แถวๆ 15-16 ตลอดในช่วงหลัง จึงสังเกตได้ว่ามันน้อยกว่าหุ้นยา และอาหารเสริมตัวอื่น เช่น BLC (18x), IP (19x) เลยคิดว่าตลาดน่าจะ de-rate mega ลงเนื่องจากสัดส่วนกำไรของ Maxxcare ที่เป็น B2B business มากๆครับ ซึ่งมีส่วนแบ่งกำไรเท่ากับ 20%
ดังนั้นผมใช้วิธีประเมินแบบ Sum of the parts ครับ
mega we care p/e 18x สัดส่วน 80% = 14.4x
maxx care p/e 10x สัดส่วน 20% = 2x
รวมกัน ประมาณ 16.4x ครับ
ซึ่งก็แปลว่าตลาดมีความละเอียดในการประเมิน fair p/e ละเอียดมากขึ้นมากเลยครับ