สอบถามเกี่ยวกับ วิธีการประเมินมูลค่าหุ้น

Posted by: @creammy-pj

↑

ธุรกิจที่เป็นHolding Company อย่างเช่น TQM หรือที่บริษัทแม่มีบริษัทลูกเยอะๆ อย่างเช่น Com7 เวลาเราประเมินมูลค่าหุ้นเราต้องคำนวณยังไงหรอครับและที่อ.บอกว่าถ้าเป็นอ. อ.จะดึงงบConsolidateมาคำนวณแล้วแยกคำนวณระหว่างบริษัทแม่กับบริษัทลูกยังไงหรอครับ ถ้าในกรณีที่Fair P/Eไม่เท่ากัน? ครั้งที่แล้วที่ผมถามอ.ในLiveยังเข้าใจไม่หมดครับ รบกวนอ.ช่วยอธิบายอย่างละเอียดอีกรอบให้หน่อยครับ ผมจะเก็บเป็นข้อมูลและจะนำไปฝึกใช้กับธุรกิจอื่นๆเพื่อเป็นทางเลือกในการลงทุนในอนาคตครับ

ก็วิเคราะห์แยกบริษัทครับ เช่น

สมมุติเป็นบริษัท A ละกันครับ

A มีบริษัทย่อยเป็น A1, A2, A3 โดยถือสัดส่วน 60% เท่าๆกัน

เวลาคำนวณก็ต้องคำนวณว่า

A ควรมี Fair P/E เท่าไหร่ กำไรในอนาคตเท่าไหร่ ก็นำ Fair P/E x Forward Earning = Fair Price ของ A

แล้วก็ทำ A1, A2, A3 ทุกบริษัทแล้วนับเฉพาะสัดส่วนที่ A ถือครองอยู่ 60% 

แล้วนำราคาเหมาะสมทั้ง 4 ตัวมารวมกันเป็น Fair Price ของ A ครับ

@prapas-b88

1. A มีบริษัทย่อยเป็น A1, A2, A3 โดยถือสัดส่วน 60% เท่าๆกัน >> หมายความว่าบริษัท A ถือหุ้น A1 อยู่ 60% และ A ถือหุ้น A2 อยู่ 60% และ A ถือหุ้น A3 อยู่ 60% ผมเข้าใจถูกต้องไหมครับ

2. แล้วก็ทำ A1, A2, A3 ทุกบริษัทแล้วนับเฉพาะสัดส่วนที่ A ถือครองอยู่ 60% >> ยังไงหรอคับ ผมยังไม่เข้าใจคับ รบกวนอ.ช่วยขยายความให้หน่อยคับ

Posted by: @creammy-pj

↑

@prapas-b88

1. A มีบริษัทย่อยเป็น A1, A2, A3 โดยถือสัดส่วน 60% เท่าๆกัน >> หมายความว่าบริษัท A ถือหุ้น A1 อยู่ 60% และ A ถือหุ้น A2 อยู่ 60% และ A ถือหุ้น A3 อยู่ 60% ผมเข้าใจถูกต้องไหมครับ

2. แล้วก็ทำ A1, A2, A3 ทุกบริษัทแล้วนับเฉพาะสัดส่วนที่ A ถือครองอยู่ 60% >> ยังไงหรอคับ ผมยังไม่เข้าใจคับ รบกวนอ.ช่วยขยายความให้หน่อยคับ

1. ถูกต้องครับ

2. หมายถึง ประเมินราคาเหมาะสมของ A1, A2, A3 แล้วค่อยนำมารวมกันเป็นราคาเหมาะสมของ A ครับ

@prapas-b88 เวลาเราคำนวณกำไรสุทธิของ A1, A2, A3 คือ 0.6 x กำไรสุทธิของ A1, 0.6 x กำไรสุทธิของ A2, 0.6 x กำไรสุทธิของ A3 จากนั้นนำไปประเมินราคาเหมาะสมของ A1, A2, A3 แล้วค่อยนำมารวมกันเป็นราคาเหมาะสมของ A แบบนี้ใช่ไหมครับ  

Posted by: @creammy-pj

↑

@prapas-b88 เวลาเราคำนวณกำไรสุทธิของ A1, A2, A3 คือ 0.6 x กำไรสุทธิของ A1, 0.6 x กำไรสุทธิของ A2, 0.6 x กำไรสุทธิของ A3 จากนั้นนำไปประเมินราคาเหมาะสมของ A1, A2, A3 แล้วค่อยนำมารวมกันเป็นราคาเหมาะสมของ A แบบนี้ใช่ไหมครับ  

ถูกต้องครับ

@prapas-b88 เวลาเราจะประเมินกำไรสุทธิในอนาคตของบริษัทลูกA1, A2, A3 เราเอาข้อมูลมาจากไหนหรอครับ

Posted by: @creammy-pj

↑

@prapas-b88 เวลาเราจะประเมินกำไรสุทธิในอนาคตของบริษัทลูกA1, A2, A3 เราเอาข้อมูลมาจากไหนหรอครับ

อันดับแรกก็ต้องแกะ หมายเหตุประกอบงบการเงินครับ

ถ้ามีบริษัทลูกอยู่ในตลาดหุ้นก็ง่ายหน่อย

แต่ถ้านอกตลาดก็พวกข้อมูลจากกรมพัฒนาธุรกิจครับ 

ยกตัวอย่างล่าสุดที่มีข่าว TACC ซื้อธุรกิจนึงมา

เราก็ไปแกะงบมาเจอว่าขาดทุนอะไรแบบนี้ครับ

@prapas-b88

อันดับแรกก็ต้องแกะ หมายเหตุประกอบงบการเงินครับ

ถ้ามีบริษัทลูกอยู่ในตลาดหุ้นก็ง่ายหน่อย >> คือเราสามารถพิมพ์หาชื่อหุ้นในSetได้เลยแล้วเข้าไปดูในงบเฉพาะกิจการ ผมเข้าใจถูกไหมครับ?

แต่ถ้านอกตลาดก็พวกข้อมูลจากกรมพัฒนาธุรกิจครับ >> ผมลองหาในGoogleพิมพ์คำว่า "กรมพัฒนาธุรกิจการค้า" ผมเข้าไปแล้วหาข้อมูลไม่เจอครับ เช่น บริษัทลูกของcom7 อย่างเช่นบริษัทDouble 7 หรือบริษัทSee Know How เป็นต้น รบกวนอ.ช่วยอธิบายขั้นตอนในการเข้าหาข้อมูลให้หน่อยครับว่าต้องเข้ายังไงบ้าง?

ยกตัวอย่างล่าสุดที่มีข่าว TACC ซื้อธุรกิจนึงมา

เราก็ไปแกะงบมาเจอว่าขาดทุนอะไรแบบนี้ครับ

Posted by: @creammy-pj

↑

@prapas-b88

อันดับแรกก็ต้องแกะ หมายเหตุประกอบงบการเงินครับ

ถ้ามีบริษัทลูกอยู่ในตลาดหุ้นก็ง่ายหน่อย >> คือเราสามารถพิมพ์หาชื่อหุ้นในSetได้เลยแล้วเข้าไปดูในงบเฉพาะกิจการ ผมเข้าใจถูกไหมครับ? >> ถูกครับ

แต่ถ้านอกตลาดก็พวกข้อมูลจากกรมพัฒนาธุรกิจครับ >> ผมลองหาในGoogleพิมพ์คำว่า "กรมพัฒนาธุรกิจการค้า" ผมเข้าไปแล้วหาข้อมูลไม่เจอครับ เช่น บริษัทลูกของcom7 อย่างเช่นบริษัทDouble 7 หรือบริษัทSee Know How เป็นต้น รบกวนอ.ช่วยอธิบายขั้นตอนในการเข้าหาข้อมูลให้หน่อยครับว่าต้องเข้ายังไงบ้าง?

www.dbd.go.th > บริการออนไลน์ > คลังข้อมูลธุรกิจ > ข้อมูลนิติบุคคล และงบการเงิน > พิมพ์ชื่อบริษัทได้เลยครับ

ยกตัวอย่างล่าสุดที่มีข่าว TACC ซื้อธุรกิจนึงมา

เราก็ไปแกะงบมาเจอว่าขาดทุนอะไรแบบนี้ครับ

@prapas-b88 

www.dbd.go.th > บริการออนไลน์ > คลังข้อมูลธุรกิจ > ข้อมูลนิติบุคคล และงบการเงิน > พิมพ์ชื่อบริษัทได้เลยครับ >> ผมเข้าตามขั้นตอนที่อ.บอก ไม่เห็นมีข้อมูลอะไรเลยครับ(ในไฟล์Excelที่แนบมา) ไม่ทราบว่าอ.เข้าหาข้อมูลยังไงหรอครับ?

Posted by: @creammy-pj

↑

@prapas-b88 

www.dbd.go.th > บริการออนไลน์ > คลังข้อมูลธุรกิจ > ข้อมูลนิติบุคคล และงบการเงิน > พิมพ์ชื่อบริษัทได้เลยครับ >> ผมเข้าตามขั้นตอนที่อ.บอก ไม่เห็นมีข้อมูลอะไรเลยครับ(ในไฟล์Excelที่แนบมา) ไม่ทราบว่าอ.เข้าหาข้อมูลยังไงหรอครับ?

 .xlsx

ชื่อบริษัทแบบนี้จริงเหรอครับ น่าจะต้องเป็นชื่อภาษาไทยนะครับ ละก็ไม่ต้องใส่คำว่า "บริษัท" ครับ ต้องหาชื่อบริษัทที่ถูกต้องให้ได้ก่อนนะครับ

@prapas-b88 www.dbd.go.th > บริการออนไลน์ > คลังข้อมูลธุรกิจ > ข้อมูลนิติบุคคล และงบการเงิน > พิมพ์ชื่อบริษัทได้เลยครับ >>ผมแนบไฟล์Excelมา ขั้นตอนในการเข้าหาข้อมูลใช่แบบนี้ไหมครับอ. 

@creammy-pj ใช่ครับ

@prapas-b88 

www.dbd.go.th > บริการออนไลน์ > คลังข้อมูลธุรกิจ > ข้อมูลนิติบุคคล และงบการเงิน > พิมพ์ชื่อบริษัทได้เลยครับ >> ทำไมปีล่าสุด คือ ปี 2564 ครับ(ในไฟล์Excelที่แนบมา) ข้อมูลอัพเดตช้าหรอครับอ.?