รบกวนขอความรู้ครับอ.ประภาส
กรณีที่บริษัท SABUY ได้ยื่นจดหมายให้ กลต ในการทำ tender offer และมีข้อความเงื่อนไขระบุถึงกรณีที่ดีลจะไม่สำเร็จ เช่น
- SABUY ไม่ได้รับอนุมัติจากผู้ถือหุ้นที่มาประชุม ถึง 3/4 เสียง
- SABUY ได้รับวงเงินสินเชื่อไม่เพียงพอที่จะทำคำเสนอซื้อ
- มีผู้ถือหุ้นเดิมของ AS เสนอขายให้ในสัดส่วนน้อยกว่าร้อยละ 25
- มีเหตุการณ์ร้ายแรงเกิดขึ้นกับสถานะสินทรัพย์ของ AS ภายในระยะเวลาที่ทำคำเสนอซื้อ
- AS / บริษัทย่อยของ AS จ่ายเงินปันผลระหว่างกาลให้แก่ผู้ถือหุ้นในลักษณะที่มิใช่การดำเนินธุรกิจตามปกติวิสัย
- AS มีการเสนอขายหุ้นเพิ่มทุนหรือหลักทรัพย์แปลงสภาพ (นอกจากหุ้นสามัญเพิ่มทุนจากการใช้สิทธิแปลงสภาพตามใบสำคัญแสดงสิทธิที่ออกให้แก่พนักงานของบริษัทและบริษัทย่อยอยู่ก่อน แล้ว) หรือชักชวนให้บุคคลอื่นเข้าซื้อหรือจองซื้อหุ้นเพิ่มทุนหรือหลักทรัพย์แปลงสภาพของASไม่ว่าโดยตรงหรือโดยอ้อม
- AS / บริษัทย่อยของ AS ก่อหนี้หรือเข้าทำ แก้ไขเพิ่มเติม หรือยกเลิกสัญญาที่มีนัยสำคัญกับบุคคลอื่น เว้นแต่เป็นการดำเนินธุรกิจตามปกติวิสัย
ถ้าต่อมาไม่พบว่ามีเงื่อนไขใดผิดพลาดแล้ว SABUY ยังสามารถยกเลิกการทำ tender offer นี้ได้อยู่ไหมครับ?
หรือเงื่อนไขพวกนี้ไม่ได้เป็นข้อผูกมัดให้บริษัทต้องทำตามตั้งแต่แรกครับ? ถ้าเป็นอย่างนั้นพอจะมีอะไรให้สามารถติดตามความเป็นไปได้ของดีลได้บ้างครับ?
ปล. ที่สงสัยเพราะว่าราคา AS ลงมาแรง เหมือนตลาดไม่คิดว่าดีลนี้จะเกิดขึ้นแน่ๆเลยครับ
รบกวนขอความรู้ครับอ.ประภาส
กรณีที่บริษัท SABUY ได้ยื่นจดหมายให้ กลต ในการทำ tender offer และมีข้อความเงื่อนไขระบุถึงกรณีที่ดีลจะไม่สำเร็จ เช่น
- SABUY ไม่ได้รับอนุมัติจากผู้ถือหุ้นที่มาประชุม ถึง 3/4 เสียง
- SABUY ได้รับวงเงินสินเชื่อไม่เพียงพอที่จะทำคำเสนอซื้อ
- มีผู้ถือหุ้นเดิมของ AS เสนอขายให้ในสัดส่วนน้อยกว่าร้อยละ 25
- มีเหตุการณ์ร้ายแรงเกิดขึ้นกับสถานะสินทรัพย์ของ AS ภายในระยะเวลาที่ทำคำเสนอซื้อ
- AS / บริษัทย่อยของ AS จ่ายเงินปันผลระหว่างกาลให้แก่ผู้ถือหุ้นในลักษณะที่มิใช่การดำเนินธุรกิจตามปกติวิสัย
- AS มีการเสนอขายหุ้นเพิ่มทุนหรือหลักทรัพย์แปลงสภาพ (นอกจากหุ้นสามัญเพิ่มทุนจากการใช้สิทธิแปลงสภาพตามใบสำคัญแสดงสิทธิที่ออกให้แก่พนักงานของบริษัทและบริษัทย่อยอยู่ก่อน แล้ว) หรือชักชวนให้บุคคลอื่นเข้าซื้อหรือจองซื้อหุ้นเพิ่มทุนหรือหลักทรัพย์แปลงสภาพของASไม่ว่าโดยตรงหรือโดยอ้อม
- AS / บริษัทย่อยของ AS ก่อหนี้หรือเข้าทำ แก้ไขเพิ่มเติม หรือยกเลิกสัญญาที่มีนัยสำคัญกับบุคคลอื่น เว้นแต่เป็นการดำเนินธุรกิจตามปกติวิสัย
ถ้าต่อมาไม่พบว่ามีเงื่อนไขใดผิดพลาดแล้ว SABUY ยังสามารถยกเลิกการทำ tender offer นี้ได้อยู่ไหมครับ?
หรือเงื่อนไขพวกนี้ไม่ได้เป็นข้อผูกมัดให้บริษัทต้องทำตามตั้งแต่แรกครับ? ถ้าเป็นอย่างนั้นพอจะมีอะไรให้สามารถติดตามความเป็นไปได้ของดีลได้บ้างครับ?
ปล. ที่สงสัยเพราะว่าราคา AS ลงมาแรง เหมือนตลาดไม่คิดว่าดีลนี้จะเกิดขึ้นแน่ๆเลยครับ
ใช่ครับ มีนักวิเคราะห์ออกมาให้ความเห็นครับว่าดีลนี้ไม่น่าจะเกิดขึ้นได้จริง เนื่องจากเม็ดเงินสูงมากๆครับ
นักวิเคราะห์เชื่อว่าน่าจะมีปัญหา 1 ใน 7 ข้อที่ว่ามานั่นแหละครับ
Latest Post: EKH Our newest member: Pailin Chituatrakool Recent Posts Unread Posts
