@rewat-kornkan วิเคราะห์เชิงคุณภาพได้ยอดเยี่ยมเลยครับคุณโอ๋ 

แต่แอบสงสัยนิดนึงครับเรื่องการจัดพอร์ตที่มีบางตัว 25% บางตัว 15% ไม่ทราบว่าต่างกันด้วยเหตุผลอะไรบ้างครับ ^ ^

@suchart-preecha พี่เปี๊ยกครับ ผมคิดว่าสัดส่วนในพอร์ตดูแปลกๆหน่อยนึงครับ

คือพอร์ตจะเน้นไปทางหุ้นในกลุ่มเดียวกันค่อนข้างมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งคือ กลุ่มการเงิน รวมกันสูงถึง 45% ของพอร์ต ผมคิดว่าค่อนข้างเสี่ยงมากพอสมควรนะครับ ในกรณีที่อาจเกิดเหตุการณ์เลวร้ายที่สุดเกิดขึ้นมาครับ และ MTC, SAWAD ก็เป็นคู่แข่งกันโดยตรงเลย เลยอยากทราบไอเดียในการเลือกหุ้นได้ไหมครับว่าเพราะอะไร

@panarat-tao พอร์ตที่พี่แหววเลือกมาผมคิดว่ามีการกระจายตัวในหลากหลายอุตสาหกรรมที่ดีครับ ส่วนเรื่อง BDMS ผมคิดว่าในระยะยาวเราสามารถถือลงทุนได้ครับ 🙂 ส่วนลดที่อาจจะไม่ได้มากนักเหตุผลก็เป็นเพราะความแข็งแรงของตัวธุรกิจครับ 

แต่สุดท้ายหุ้นทุกตัวที่เลือกก็ยังต้องแนะนำว่าเมื่อระยะเวลาผ่านไป (ผ่านวิกฤตไปแล้ว) เราก็ควรตรวจสอบผลตอบแทนอยู่เสมอเสมอครับว่า CAGR (ผลตอบแทนเฉลี่ยแบบทบต้น) ยังสอดคล้องกับเป้าหมายการลงทุนของเราอยู่รึเปล่าครับ ย้ำว่าควรตรวจสอบในช่วงเศรษฐกิจปกตินะครับ 

ขอให้พี่แหววประสบความสำเร็จในการลงทุนตามเป้าหมายที่ได้ตั้งไว้ครับ 😉

@sanapong_b พอร์ตที่คุณตามเลือกมามีความกระจายตัวในหลากหลายอุตสาหกรรมค่อนข้างดีเลยครับ ภาพรวมผมคิดว่าเป็นพอร์ตที่ดีมีคุณภาพมากเลยครับ ยังไงก็ขอให้คุณตามประสบความสำเร็จตามเป้าหมายที่ได้ตั้งไว้ครับผม ^ ^

@woranan-panthong พอร์ตที่คุณนางเลือกมา ผมคิดว่ามีสัดส่วนการลงทุนที่มีคุณภาพสูงมากเลยครับ เชื่อเหลือเกินว่าน่าจะมีผลตอบแทนที่ดี และมีความมั่นคงของพอร์ตสูงครับ ผมขออวยพรให้คุณนางประสบความสำเร็จในการลงทุนตามเป้าหมายที่ได้ตั้งไว้นะครับ 🙂

@job_isara เป็นการส่งการบ้านที่ละเอียด และเรียบร้อยมากๆครับคุณจ๊อบ ^ ^

เบื้องต้นพอร์ตที่จ๊อบเลือกมา และเหตุผลเชิงคุณภาพ ผมคิดว่าเป็นพอร์ตที่มีคุณภาพสูงมากๆครับ

ผมเชื่อว่าจะต้องเป็นพอร์ตที่ให้ผลตอบแทนที่ดี และมั่นคงเลยครับ 

สุดท้ายขอให้คุณจ๊อบประสบความสำเร็จตามที่ได้ตั้งเป้าหมายเอาไว้นะครับ 😉

รายละเอียดการบ้าน 

1. ให้ทุกท่านช่วยสรุป เราได้อะไรจากคอร์สนี้บ้าง

• ได้เข้าใจวิธีการใช้ MOS อย่างลึกซึ้ง และได้นำเอาไปใช้ได้จริงทันที
• เข้าใจประโยชน์ของหุ้นทั้ง 6 ประเภท และการนำมาจัดพอร์ทเพื่อให้ได้เป้าหมายตามที่เราตั้งไว้
• ได้อ่านงบการเงินแบบจริงจัง จากปกติแค่เปิดมาดูเฉยๆ ทำให้ไม่เข้าใจละเอียด แต่พอนำมา plot ในตาราง และใส่ข้อมูลเอง ทำให้เข้าใจแต่บริษัทลึกซึ้งมากขึ้น ทำให้มีความมั่นใจในการซื้อหุ้นนั้นๆ

2. ส่งการบ้านหุ้น 5 ตัว // expected return 25% kub

2.1) มีหุ้นตัวไหนบ้าง

• CPALL (แข็งแกร่ง)
• BDMS (แข็งแกร่ง)
• EKH (โตเร็ว)
• SAWAD (โตเร็ว) (อาจซื้อ MTC ด้วย เฉลี่ยกันคนละครึ่ง)
• SC (cyclical)
• VIH (โตเร็ว?/stalwart)
• Note อยากลด รพ ลง 1 ตัวจะได้กระจายความเสี่ยงอุตสาหกรรม แต่มี บางตัวถืออยู่ในพอร์ทอยู่แล้ว เลยกะรอให้ราคาเต็มมูลค่าค่อยขายครับ
• อยากซื้อ MINT-w7 แต่คงรอราคาลงมาอีกเยอะๆ ไม่เกิน 4 บาท (ซื้อไม่เกิน 5% ของพอร์ท)

2.2) มีส่วนลดเท่าไหร่ (MOS)

• CPALL (แข็งแกร่ง) price 63.75
  • PBV 34%
  • PE -3%
• BDMS (แข็งแกร่ง)
  • PBV 35.1%
  • PE -18.1%
• EKH (โตเร็ว)
  • PBV 29.36%
  • PE 9.01%
• SAWAD (โตเร็ว)
  • PBV 102.09%
  • PE 52.42%
• SC (cyclical)
  • PBV 93.1%
  • PE 44.5%
• VIH (โตเร็ว?)
  • PBV 18.65%
  • PE 48.59%

2.4) เหตุผลที่ซื้อในเชิงคุณภาพ คร่าวๆ

• CPALL (แข็งแกร่ง)
  • เข้าใจง่าย Business model แข็งแกร่ง โอกาสเสี่ยง disrupt น้อย มี growth story ที่น่าสนใจ คือ แผนขยาย ตปท ชัดเจน / ชำระหนี้เร็ว
  • Timeline ถือ 3-4 ปี
• BDMS (แข็งแกร่ง)
  • Model M&A แข็งแกร่ง ได้ economy of scale / aging society / Thailand as medical hub
  • Timeline ถือ 3-4 ปี
• EKH (โตเร็ว)
  • Cash flow จาก รพ หลัก แข็งแกร่ง สมุทรสาคร ไม่กระทบจาก ผู้ป่วยต่างชาติ
  • งบดุล ไม่มีหนี้
  • รอ upside จาก ศูนย์ IVF กลับมา เมื่อคนจีนเข้ามาได้ + ดูผู้บริหารมองหา model โตใหม่ๆเสมอ เช่น nursing home ที่กำลังก่อสร้าง // upsideกำไร จาก ตึกเด็กใหม่ break even?
  • Timeline ถือ 2-3 ปี
• SAWAD (โตเร็ว)
  • Model แข็งแกร่ง มีจำนวนสาขาเยอะ หลักประกันที่ใช้เป็นเครื่องมือทำมาหากิน
  • ทุนการเปิดสาขาน้อยกว่า MTC
  • Timeline ถือ 2-3 ปี
• SC (cyclical)
  • เน้นกลุ่ม ลูกค้า high end / มีทั้ง แนวดิ่งและแนวราบ กระจายความเสี่ยง
  • ส่วนตัวเป็นลูกค้าติดตามใกล้ชิดได้
  • Timeline ถือ 1-2 ปี
• VIH (โตเร็ว?/stalwart)
  • รพ แนว สมุทรสาคร เน้นแต่ลูกค้าคนไทย กระทบจาก COVID น้อย
  • รายได้เติบโตทุกปี ทุก โรง
  • Timeline ถือ 2-3 ปี

ขอบคุณครับ 😍 😍 😍 

@prapas-boonchuen เลือกทั้ง7ตัวที่หาส่วนลดมาค่ะ

@pong555 เป็นแผนการลงทุนที่ละเอียดดีมากๆเลยครับ ^ ^

จากการบ้านที่ส่งมาผมมีคอมเม้นท์เพิ่มเติมดังนี้ครับ

1. หุ้นกลุ่มรพ.เยอะมากจริงๆครับ >< แต่ถ้าเรามั่นใจในการเติบโตของเค้า ผมคิดว่าก็ยังไม่มีปัญหานะครับ เหตุผลอาจจะเป็นเพราะหมอพงศ์มี Expertise ที่ทำให้วิเคราะห์หุ้นกลุ่มนี้ได้ดีกว่าปกติก็เป็นได้ครับ

2. แต่ในความเยอะของ รพ. ผมก็อาจจะ doubt เรื่องผลตอบแทนเล็กน้อยครับ คือในภาพรวมธุรกิจรพ.ผมเชื่อว่าไม่ได้โตมากมาย เหตุผลเพราะรพ.ทุกเครือก็ดูจะขยายการเติบโตกันทุกที่ แถมยังมีคู่แข่งรายใหม่ๆเข้ามาอีกเรื่อยๆจากกลุ่มอสังหาฯ ดังนั้นผมก็เลยคิดว่าการเติบโตของกลุ่มนี้อาจจะไม่ได้สูงมากนัก จนทำให้ผลตอบแทนของหุ้นกลุ่มนี้ก็อาจจะไม่ได้สูงมากตามไปด้วยครับ ดังนั้นการมีหุ้นกลุ่มรพ.เยอะถ่วงน้ำหนักพอร์ตอยู่ แล้วถ้าผมเดาแม่น 555+ ว่าการเติบโตของรพ.แต่ละโรงไม่สูงมากนักใน 3-5 ปีข้างหน้า ก็มีโอกาสที่ผลตอบแทนจะไม่ได้สูงตามเป้าหมายผลตอบแทนการลงทุน 25% ตามที่หมอพงศ์ตั้งไว้ก็เป็นได้ครับ

3. ผมแปลกใจที่ MOS ที่ได้แต่ละตัวดูจะสูงเกินจริงไปมากเลยครับ ไม่ทราบว่าใช้ตัวเลขข้อมูลจากไหน และย้อนหลังกี่ปีครับ ผมแนะนำเพิ่มเติมถ้าสามารถใช้ข้อมูลของกิมเอ็งได้นะครับ ใน Set Smart จะสามารถดูราคาย้อนหลังได้หลายปี และผมจะใช้ช่องที่เป็นราคาเฉลี่ย + ย้อนหลังถึงปี 2008 เนื่องจากให้ Cover ช่วงวิกฤตครับ เราก็จะเห็นภาพกรอบความถูกแพงในแต่ละช่วงได้ดีมากยิ่งขึ้น และคำนวณ MOS ได้ Conservative มากขึ้นครับ

@sirimonporn-saowalak-suriyawongpaisal

สัดส่วนหุ้นดีราคาถูกค่อนข้างเยอะ ตรงข้ามกับหุ้นที่ราคาสูงไปแล้ว

โดยรวมพอร์ตดูแข็งแรงดีครับ ขอเวลาให้เค้าหน่อยสัก 3-5 ปี
น่าจะ Perform ผลตอบแทนได้ดีเลยครับ ^ ^ 

สุดท้ายนี้ขอให้พี่ปุ๊ประสบความสำเร็จกับการลงทุนตามที่ได้วางเป้าหมายนะครับ ^ ^

1. ให้ทุกท่านช่วยสรุป เราได้อะไรจากคอร์สนี้บ้าง

 - เข้าใจการวางแผน การเลือก หุ้น ให้สอดคล้อง กับ เวลา วางแผนการเลือกอย่างมีระบบสามารถวัดผลได้ มีตัวเลขยืนยัน พร้อมทั้งได้รับคำแนะนำ ตลอดการอบรม การให้ ของครูผู้สอน  ให้เวลา ให้ความรู้  ให้แนวคิด ให้แนวทาง รวมถึงการช่วยวิเคราะห์ปรับปรุง แก้ไข แนวความคิด ขอบคุณครับ คุ้มค่าครับ

2. ส่งการบ้านหุ้น 5 ตัว

2.1) มีหุ้นตัวไหนบ้าง

      - CPALL      >>  20%    กลุ่มอุตสาหกรรม:  บริการ                                    หมวดธุรกิจ:  พาณิชย์
      -  MTC        >>  20%    กลุ่มอุตสาหกรรม:  การเงิน                                   หมวดธุรกิจ:  เงินทุนและหลักทรัพย์
      -  SABINA   >>  20%    กลุ่มอุตสาหกรรม:  สินค้าอุปโภคบริโภค              หมวดธุรกิจ:  แฟชั่น
     -   ADVANC >>  20%    กลุ่มอุตสาหกรรม:  เทคโนโลยี                              หมวดธุรกิจ:  เทคโนโลยีสารสนเทศการสื่อสาร
     -   MINT       >>  20%   กลุ่มอุตสาหกรรม:  เกษตรและอุตสาหกรรมอาหาร  หมวดธุรกิจ:  อาหารและเครื่องดื่ม

2.2) มีส่วนลดเท่าไหร่ (MOS)
      - CPALL  บริษัท ซีพี ออลล์ จำกัด (มหาชน)                                                 MOS = 35%

      -  MTC   บริษัท เมืองไทย แคปปิตอล จำกัด (มหาชน)                                MOS =  28%

      -  SABINA บริษัท ซาบีน่า จำกัด (มหาชน)                                                   MOS =  25%

     -   ADVANC  บริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จำกัด (มหาชน)                MOS = 31%

     -  MINT บริษัท ไมเนอร์ อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด (มหาชน)                        MOS =  54%

2.3) ระบุประเภทหุ้น (ใส่ได้มากกว่า 1 ประเภท)

      -  CPALL  แข็งแกร่ง                                        >>  กำไรเติบโต 15-20% /ปี

      -  MTC    หุ้นวัฏจักร ,หุ้นเติบโต                    >>  กำไรเติบโต 20-40% /ปี

      -  SABINA หุ้นเติบโต                                     >>  กำไรเติบโต 8-15% /ปี

     -   ADVANC โตช้า                                          >> คาดเงินปันผล 5% ขึ้นไป

     -   MINT   ฟื้นตัว+ แข็งแกร่ง                         >> กำไรเติบโต 15-20% /ปี

2.4) เหตุผลที่ซื้อในเชิงคุณภาพ

CPALL : เป็นบริษัทที่แข็งแกร่งเป็นผู้ชนะในอุดสาหกรรม  เป็นผู้นำในตลาดค้าปลีก มีการบริหารจัดการที่ดี มีการขยายสาขาอย่างต่อเนื่อง

MTC : บริษัทเป็นผู้นำในการให้บริการสินเชื่อทะเบียนรถและที่ดิน บริษัทเรียกเก็บอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มอุตสาหกรรม มีการขยายสาขาอย่างต่อเนื่อง ทำให้ธุรกิจสามารถโตขึ้นได้อีก

SABINA : บริหารดี รักษาการเติบโตได้ดี คู่แข่งน้อย เป็นสินค้าที่ ขายได้ตลอดเวลา

MINT เป็นบริษัท ที่แข็งแกร่งและใหญ่ แข็งแกร่ง   และพร้อมที่จะฟื้นตัว ในสภาวะการร์ปกติ ส่วนลดสูงมาก

ADVANC : เป็นหุ้นโตช้าแต่มีความแข็งแกร่ง ส่วนลดมาก และเป็นผู้ชนะในอุตสาหกรรม และยังสามารถเติบโตต่อได้จากการขยายธุรกิจ เป็นหุ้นเทคโนโลยีที่ไปพร้อมการเติบโตของตลาดโลก

@prapas-boonchuen ใช้ของ jitta ครับ ทั้ง pe และ pbv เลย พอดีทำคร่าวๆ แต่เดี๋ยวจะจะไปใช้ setsmart + จริงๆ อยากทำเป็น level 3 แบบพี่ประพาส ตัวที่สนใจจริงๆครับ แต่ยังทำไม่ทัน555   เลยเอา jitta  มา screen ดูคร่าวๆ เฉยๆครับ

ถ้าเปลี่ยน BDMS เป็น MTC หรือ KBANK แทนดีไหมครับ ^^

@pong555 ถ้าเปลี่ยน BDMS ผมอาจจะชอบ MTC มากกว่า KBANK นะครับ ถ้าต้องเลือกจริงๆ

เหตุผลคือในพอร์ตของหมอพงศ์มี SC ซึ่งเป็น Cyclical ตัวนึงแล้ว ถ้าใส่ KBANK เข้าไปอีกตัว Risk & Reward อาจจะดูดี แต่ผมก็อาจจะเริ่มกังวลมากขึ้นครับ ต้องยอมรับว่าปกติผมจะวาง Cyclical ไว้แค่ไม่เกิน 20% แต่ไม่ได้แปลว่าผิดนะครับ ถ้าหมอพงศ์มั่นใจจริงๆก็สามารถลงทุนได้ครับ เพราะอย่างคุณโจ ลูกอีสาน ก็ถือหุ้น Cyclical ในสัดส่วนที่ค่อนข้างเยอะครับ 🙂

@flashsiam เป็นคำตอบที่ละเอียดมากๆเลยครับอาจารย์สยาม ^ ^

ความคิดเห็นผมต่อพอร์ตนี้คือ เป็นพอร์ตที่ดูแข็งแรง และมีคุณภาพที่สูงมากๆเลยครับ มีความสมดุลทั้งความแข็งแรง และการเติบโต น่าจะเป็นพอร์ตที่ดีมากๆพอร์ตนึงครับ

สุดท้ายนี้ผมขออวยพรให้อาจารย์สยามประสบความสำเร็จในการลงทุนตามเป้าหมายที่ได้ตั้งใจไว้นะครับ ^ ^